Firmele de capital privat sunt organizații de afaceri care folosesc titluri de capital pentru a genera profit. În general, titlurile de valoare utilizate de o firmă de capital privat nu sunt tranzacționate la o bursă de valori. Firmele de capital privat sunt adesea implicate în cumpărarea și vânzarea de companii cu un ochi spre obținerea unui profit pe termen scurt. Cu toate acestea, firmele de capital privat se angajează uneori în cumpărarea și vânzarea de afaceri ca parte a unei abordări investiționale pe termen lung.
Nu este neobișnuit ca firmele de capital privat să fie formate dintr-un grup de investitori care au o viziune similară. Cauza principală a înființării acestui tip de firmă poate începe cu un singur proiect comun. Pe măsură ce proiectul începe să producă profituri, partenerii pot căuta întreprinderi similare pentru a continua activitatea firmei și a menține profiturile în flux. În funcție de obiectivele partenerilor, firma se poate concentra pe un anumit tip de afacere sau își poate diversifica interesele pentru a include mai multe tipuri diferite de scheme de investiții.
În timp ce firmele de capital privat pot opta pentru orice număr de abordări de investiții, există trei investiții de capital privat care tind să fie comune. În primul rând, este cumpărarea cu efect de levier. Cu această abordare, partenerii folosesc pârghia financiară pentru a achiziționa o afacere de la setul actual de acționari și pentru a împărți acțiunile achiziționate între parteneri. Aceasta este o abordare care poate fi folosită atunci când achiziționați o companie care este solvabilă financiar și care generează un flux de numerar decent.
O a doua abordare folosită de firmele de capital privat are de-a face cu furnizarea de capital de risc unei noi afaceri. Spre deosebire de companiile care cumpără, capitalul de risc poate servi ca mijloc de a ajuta noua companie să se ridice și să înceapă să genereze venituri substanțiale la o dată ulterioară. Acest tip de investiții de capital privat este pe termen mai lung, deoarece partenerii din firmă s-ar putea să nu se aștepte să vadă un profit pentru o perioadă lungă de timp.
Furnizarea de capital de creștere companiilor consacrate care doresc să se extindă sau să se diversifice este o altă abordare care poate fi utilizată de firmele de capital privat. Ca și în cazul abordării cu capital de risc, extinderea capitalului de creștere nu implică cumpărarea de afaceri. În schimb, capitalul de creștere este oferit în schimbul acțiunilor din companie sau cu înțelegerea că împrumutul capitalului va fi rambursat la o dată viitoare specificată.
Ca și în cazul majorității parteneriatelor financiare, scopul firmelor de capital privat este de a genera un profit pentru toate părțile implicate. Operația poate fi benefică pentru toată lumea. Beneficiarii sprijinului firmei au șansa de a crește și, în cele din urmă, de a deveni o companie puternică. Investitorii care alcătuiesc firma beneficiază de prezența participării la un grup care le permite să aleagă proiecte care au potențialul de a genera o mare bogăție pentru toți cei implicați.