Instrumentele derivate sunt titluri financiare care obțin o valoare bazată pe valoarea unui alt activ, inclusiv acțiuni sau obligațiuni. Pentru a alege cele mai bune instrumente derivate, un investitor poate cântări condițiile actuale de piață și, de asemenea, poate încerca să anticipeze direcția în care tranzacționarea este pe cale să ia. Două dintre instrumentele derivate comune care sunt utilizate sunt opțiunile și futures. Activele ideale pot depinde de intervalul de timp pentru investiții, de încrederea în convingerea dumneavoastră cu privire la piețe și de preț.
Înainte de a decide ce instrumente derivate să utilizați, puteți beneficia de identificarea caracteristicilor ambelor active. Aceste titluri sunt adesea considerate mai riscante decât activele tradiționale, inclusiv acțiunile și obligațiunile. În general, există un anumit grad de speculație care însoțește investițiile în instrumente derivate.
Opțiunile se numără printre instrumentele derivate din care poate fi necesar să alegeți. Selectarea acestor titluri vă oferă posibilitatea de a cumpăra sau de a vinde un activ la o dată viitoare în timp pentru un preț prestabilit. Dacă decideți că nu merită să continuați tranzacția, puteți permite ca data de scadență a contractului să expire fără a face o mișcare. Totuși, este posibil să pierdeți investiția inițială pe care ați făcut-o pentru a asigura contractul de opțiuni.
Un acord futures este ceva mai strict; similar cu opțiunile, un contract futures desemnează un anumit preț pentru un anumit activ la o dată ulterioară în timp. Cu toate acestea, în loc să permiteți trecerea datei de expirare, trebuie să determinați dacă doriți să continuați cu livrarea activului suport într-un contract futures. Acestea pot fi articole agricole sau materii prime, cum ar fi bumbacul sau metalele. În cazul în care nu sunteți interesat să primiți livrarea acestor active fizice, puteți deconta un contract futures pentru numerar. Fermierii participă la această piață pentru a asigura prețurile la culturile agricole.
În selectarea celor mai bune instrumente derivate, ar trebui să decideți cât de mult risc vă puteți permite să vă asumați. Există unele contracte extrem de speculative care au promisiunea de a oferi randamente considerabile, dar care ar declanșa pierderi semnificative dacă tranzacția merge prost. De asemenea, puteți descoperi instrumente derivate mai conservatoare care ar putea să nu genereze cele mai multe profituri, dar sunt mai puțin probabil să provoace pierderi insurmontabile.
Este probabil ca investitorul mediu să câștige cea mai mare transparență din tranzacționarea instrumentelor derivate pe o bursă majoră. Cealaltă alegere este să cumpărați și să vindeți contracte pe piețele over-the-counter, unde există mai puțină asigurare a prețurilor. De asemenea, ar putea fi înțelept să tranzacționăm instrumente derivate în regiunile în care există o supraveghere reglementară a acestor titluri din cauza naturii speculative care este inerentă acestor active riscante. Înainte de a selecta instrumentele derivate de tranzacționat, ar trebui să evaluați condițiile pieței. Dacă credeți că costul pentru activul suport dintr-un contract derivat va crește în viitor, este posibil să puteți bloca mai devreme un preț de chilipir, vinzând activele pentru profit mai târziu.
Cele mai bune instrumente derivate pot fi incluse într-un portofoliu de investiții, cum ar fi un fond tranzacționat la bursă (ETF), supravegheat de un profesionist. Dacă sunteți încrezător în privința sentimentului pieței în jurul unei anumite clase de active, cum ar fi acțiunile, puteți selecta un ETF de opțiuni care vă oferă expunere la un anumit grup de titluri de capital. Raportul de cheltuieli pentru ETF-uri este considerat acceptabil și obțineți expertiza de tranzacționare a unei firme de gestionare a activelor. De asemenea, puteți tranzacționa un ETF de opțiuni similar modului în care cumpărați și vindeți titluri individuale, astfel încât există un element de comoditate legat de această metodă.