Există multe strategii de tranzacționare futures de succes. Dintre acestea, nicio strategie nu este cea mai bună. Există, de asemenea, motive matematice puternice pentru a prefera să aibă mai multe strategii de tranzacționare futures implementate simultan. Chiar dacă rata bancară a comerciantului nu este suficient de mare pentru a tranzacționa de la 12 la 20 de futures diferite folosind două sau trei sisteme pe fiecare, el s-ar putea să constate că diferite clase de futures au nevoie de strategii diferite de tranzacționare futures.
Primele două lucruri la care trebuie să se uite un comerciant sunt capitalul de tranzacționare și timpul disponibil. Dacă comerciantul are o miză mică, cum ar fi 25,000 USD, succesul la sfârșitul zilei poate fi problematic. Folosirea unui sistem mecanic i-ar putea reduce șansele și mai mult. Dacă comerciantul are suficienți bani pentru a-și întreține gospodăria timp de un an în timp ce tranzacționează, tranzacționarea zilnică la 25,000 USD ar putea funcționa.
Comerciantul trebuie să aibă în vedere propria personalitate. Dacă trebuie să știe cum sunt luate deciziile de tranzacționare, probabil că un sistem disponibil nu va funcționa pentru el. De obicei, acestea sunt ceea ce este cunoscut sub denumirea de sisteme „cutie neagră”, ceea ce înseamnă că algoritmii de decizie nu sunt dezvăluiți. Dacă are probleme cu atenția sau luarea deciziilor, o abordare de recunoaștere a modelelor combinată cu judecată – un sistem discreționar – probabil nu este potrivită atunci când este combinată cu tranzacționarea zilnică.
Dacă preferința unui comerciant în strategiile de tranzacționare futures este pentru un sistem mecanic, primul lucru pe care trebuie să-l facă este să folosească strategii de backtesting pentru a se asigura că sistemul este profitabil. Un comerciant discreționar trebuie să angajeze pe cineva care să-l antreneze sau să se antreneze singur. Deși backtestingul nu este ceva ce poate face un sistem discreționar, obținerea multă practică este ceva ce poate și ar trebui să facă comerciantul.
În evaluarea strategiilor de tranzacționare futures, comerciantul va trebui să se uite la avantajul comerciantului și la cât de mare este cea mai mare pierdere. Datele pe care comerciantul trebuie să le genereze sunt: procentul de câștiguri (%W), câștigul mediu (AvgW), pierderea medie (AvgL) și cea mai mare pierdere. „Marginea” comerciantului este egală cu %W*AvgW – (1-%W)*AvgL. Acea ecuație este cunoscută sub denumirea de „așteptări matematice”.
Dacă avantajul comerciantului este negativ sau foarte mic, tranzacționarea în acest fel nu va funcționa. Venitul mediu lunar al comerciantului va fi numărul de tranzacții pe lună înmulțit cu avantajul său. Din nou, cantitatea de capital de tranzacționare va fi importantă: un day-trader cu un avantaj de 10 USD pe tranzacție în trei tranzacții zilnic va avea în medie doar 600 USD pe lună dacă tranzacționează un singur contract. Dacă își permite să tranzacționeze 10 contracte, profitul său mediu este de 6,000 de dolari pe lună, suficient în multe orașe pentru a-l susține.
Atunci când alege cele mai bune strategii de tranzacționare futures, un comerciant trebuie să ia în considerare bankroll-ul și personalitatea sa, precum și dacă sistemul face bani. Nu are rost să cumperi un sistem care face un profit uriaș dacă nu avem capitalul necesar pentru a-l implementa. Puțini oameni își pot schimba personalitatea pentru a se potrivi unui sistem de tranzacționare; un sistem de tranzacționare care necesită decizii rapide nu va funcționa pentru un comerciant al cărui proces de luare a deciziilor este foarte metodic și minuțios. Sistemele sunt ieftine; capitalul comercial este drag. Dacă sistemul nu funcționează, aruncați-l și începeți din nou.