Valoarea justă a unui stoc poate fi calculată folosind conceptul de valoare actualizată. Cu acest tip de calcul, fluxurile de venit proiectate din stoc sunt actualizate la valoarea lor la momentul achiziției. Investitorii pricepuți caută acțiuni care au o valoare justă peste prețul curent de cumpărare sau un raport acceptabil de câștig al prețului. Venitul proiectat dintr-un stoc este calculat folosind situațiile financiare ale unei companii, cum ar fi bilanţul, contul de profit şi pierdere şi situaţia fluxurilor de numerar.
Valoarea intrinsecă a investiției este echivalentă cu valoarea justă a unui stoc. Este valoarea conținută în proprietate și este influențată de factori interni, cum ar fi politica de plată a dividendelor a unei companii. O modalitate prin care analiștii de acțiuni încearcă să determine prețul corect al unei acțiuni este să compare prețul actual de piață cu ceea ce se preconizează că va câștiga stocul într-o anumită perioadă de timp.
Potențialele fluxuri viitoare de venit care vor fi primite din deținerea unui anumit stoc pot fi determinate prin examinarea situațiilor financiare ale unei companii. Analiștii financiari încearcă să speculeze cum va performa o companie financiară comparând activele sale cu pasivele sale, cum folosește numerarul și puterea poziției sale pe piață. Valoarea justă a unei acțiuni este calculată pe acțiune luând în considerare câștigurile viitoare, care sunt afectate de creșterea estimată a vânzărilor unei companii, cota de piață și profitul net. Odată ce câștigurile viitoare potențiale ale unei acțiuni sunt determinate, următorul pas este actualizarea acestor fluxuri de numerar la valoarea lor actuală.
Majoritatea calculatoarelor financiare vor reduce un flux de numerar viitor la valoarea sa actuală în câteva secunde. O valoare actuală ia pur și simplu câștigurile viitoare și determină ce valoare ar fi acestea astăzi. Este similar cu conceptul de deflație, în care valoarea este actualizată față de rata de rentabilitate sau de creștere. De exemplu, dacă o investiție care câștigă șase la sută va produce o plată viitoare de 100 USD în cinci ani, calculul valorii actuale ar reduce suma de 100 USD la șase procente pentru cinci perioade anuale.
Unii investitori și analiști determină valoarea justă a unei acțiuni prin raportul prețului câștigurilor (PE). Raportul este pur și simplu prețul pieței acțiunilor împărțit la câștigurile sale proiectate. O rată anuală de creștere a câștigurilor este comparată cu rata PE a acțiunii, un stoc bun având un raport de creștere a câștigurilor anuale egal cu sau mai mare decât raportul său PE. Valoarea justă a unei acțiuni este, de asemenea, comparată pe bază de acțiune, cu prețul acțiunii unui stoc solid egal sau mai mic decât proiecția câștigurilor pe acțiune.