Pentru a calcula impozitul pe venit, o persoană trebuie să ia în considerare o serie de cifre. În funcție de locul în care locuiește contribuabilul și de ce entitate trebuie să plătească impozite, el va trebui de obicei să-și adauge veniturile și apoi să scadă orice deduceri și credite permise. Aceasta va lăsa o cifră care reprezintă suma de bani pe care contribuabilul trebuie să plătească impozite. În cele din urmă, este posibil ca contribuabilul să fie necesar să aplice un procent prevăzut de agenția fiscală prin înmulțirea venitului său ajustat cu rata procentuală a impozitului. Răspunsul ar fi răspunderea contribuabilului.
Un bun loc pentru a începe este să aflați suma totală a venitului pe care persoana a primit-o pentru anul. În funcție de reglementările agenției de impozitare, un contribuabil poate fi nevoit să includă veniturile pe care le-a câștigat, anumite tipuri de venituri necâștigate și cadourile. De asemenea, poate fi necesar să includă veniturile și dobânzile din investiții. În unele cazuri, proprietatea dobândită într-o perioadă de impozitare poate conta, de asemenea. Calculele datoriei impozitului pe venit pot include chiar și lucruri precum bonusuri și bacșișuri.
Odată ce contribuabilul are o sumă totală a venitului, calculul scutirilor de impozit pe venit este următorul pas. O scutire de impozit permite unui contribuabil să păstreze o parte din venitul său separat de venitul său impozabil. De exemplu, în unele țări, o parte din venitul unui contribuabil este scutită de impozite dacă are persoane în întreținere și se poate bucura de mai multe scutiri dacă are mai multe persoane în întreținere. Pot exista și alte tipuri de scutiri și fiecare poate fi folosită pentru a reduce venitul impozabil și răspunderea totală a contribuabilului.
Urmează pe listă deducerile de venit. Adesea, acestea sunt cheltuieli pe care le avea contribuabilul care pot fi deduse din venitul total al acestuia. De exemplu, în unele țări, un contribuabil poate deduce o parte din cheltuielile sale de afaceri din venitul său impozabil. Unele agenții fiscale permit, de asemenea, deduceri pentru lucruri precum cheltuielile de îngrijire a copiilor, cheltuielile medicale, uniformele achiziționate pentru muncă și cheltuielile de mutare care sunt legate de angajare.
După ce a folosit scutiri și deduceri pentru a reduce venitul impozabil, un contribuabil se referă în mod obișnuit la instrucțiunile agenției de impozitare pentru a-și calcula obligația privind impozitul pe venit. În unele locuri, contribuabilul va folosi un procent pentru a-și afla răspunderea. De exemplu, i se poate cere să plătească 10% din venit după scutiri și deduceri. Alte agenții fiscale pot solicita contribuabililor să se refere la un tabel sau la altă documentație pentru a determina răspunderea, care este suma pe care trebuie să o plătească contribuabilul.
În unele jurisdicții fiscale, un contribuabil poate folosi și credite fiscale pentru a reduce suma pe care trebuie să o plătească în impozite. Aceste credite sunt adesea aplicate după ce datoria fiscală este calculată. În loc să le folosească pentru a reduce venitul impozabil, un contribuabil le poate folosi pentru a-și reduce plata impozitului. De exemplu, dacă un contribuabil și-a calculat obligația privind impozitul pe venit și a descoperit că datorează 1000 USD de dolari SUA (USD), el poate aplica un credit fiscal de 200 USD și poate plăti taxe 800 USD în loc de 1000 USD. O entitate fiscală poate permite credite fiscale pentru o varietate de motive, inclusiv plata în exces a impozitelor într-un an anterior, a fi un contribuabil cu venituri mici sau a adopta un copil.