În finanțe, ce este un portofoliu eficient?

Denumit uneori portofoliu optim, un portofoliu eficient este un portofoliu financiar care este organizat astfel încât să poată fi obținut un randament anume așteptat. Metodele de structurare a portofoliului variază, depind foarte mult de gradul de risc cu care investitorul se simte confortabil atunci când vine vorba de achiziționarea de valori mobiliare. În unele cazuri, investitorul va alege să determine ce titluri de valoare sunt achiziționate pe baza nivelului minim de risc necesar pentru a obține randamentul dorit.

Un portofoliu cu adevărat eficient va reprezenta cele mai bune selecții de titluri pe care investitorul își poate permite în prezent să le cumpere și să le dețină. Pentru a determina dacă selecția titlurilor de valoare este într-adevăr optimă pentru un anumit investitor, este important să se ia în considerare nivelul de confort al investitorului cu riscul, circumstanțele financiare actuale ale investitorului și obiectivele declarate pentru performanța activelor într-un anumit perioada de timp. Este important de reținut că ceea ce constituie un portofoliu eficient pentru un anumit investitor astăzi poate să nu fie cu adevărat optim peste un an. În cazul în care oricare dintre acești trei factori se modifică, ar fi necesar să se reevalueze deținerile din portofoliu și să se determine ce trebuie schimbat pentru a optimiza colectarea de valori mobiliare în noile circumstanțe.

Construirea unui portofoliu eficient nu este atât de ușoară pe cât ar părea la suprafață. Nu există o singură strategie ideală pentru atingerea echilibrului perfect de valori mobiliare cu nivelul corect de volatilitate și o rată de rentabilitate dorită. Unii investitori constată că includerea valorilor mobiliare concentrate într-un anumit sector de piață le poate ajuta să le îndrepte către obiectivul unui portofoliu eficient, cu accent pe asumarea celui mai scăzut risc pentru cea mai mare cantitate posibilă de rentabilitate. Alții pot descoperi că utilizarea unui amestec eclectic de tranzacții cu acțiuni, obligațiuni, proprietăți și valută atinge obiectivul rentabilității dorite, menținând în același timp riscul la niveluri acceptabile.

Deoarece crearea unui portofoliu eficient este atât de strâns legată de obiectivele investitorului, este adesea o idee bună să consultați un profesionist financiar, cum ar fi un broker de investiții, atunci când încercați să construiți acest tip de portofoliu optimizat. Procesul de obicei nu vine împreună peste noapte; de fapt, poate dura luni sau chiar ani pentru a veni cu combinația ideală de active pentru a obține echilibrul potrivit. Răbdarea, precum și rămânerea deschisă la posibilitățile diferitelor combinații de valori mobiliare, poate ajuta investitorul să descopere în cele din urmă domeniul ideal de investiții și să se bucure de beneficiile unui portofoliu cu adevărat eficient.