Ένα γράφημα renko δείχνει μόνο τις κινήσεις των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου, σε αντίθεση με άλλα γραφήματα που συνήθως δείχνουν επίσης το χρόνο και τον όγκο. Αναπτύχθηκε από τους Ιάπωνες, το όνομα του διαγράμματος προέρχεται από την ιαπωνική λέξη renga, που σημαίνει «τούβλο». Το γράφημα αποτελείται από τούβλα, καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει ένα εύρος τιμών. Κάθε φορά που η τιμή κλεισίματος ξεπερνά το εύρος του προηγούμενου τούβλου, ένα άλλο τούβλο προστίθεται στο γράφημα renko, το οποίο μπορεί να εμφανίσει τις κινήσεις των τιμών των ισοτιμιών νομισμάτων ή των τιμών των μετοχών. Συνήθως, ένα χρώμα αντιπροσωπεύει μια κίνηση προς τα κάτω και ένα άλλο χρώμα αντιπροσωπεύει μια κίνηση προς τα πάνω.
Ένα διάγραμμα renko έχει το πλεονέκτημα ότι δείχνει πιο ξεκάθαρα τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης και τα μοτίβα κίνησης των τιμών. Ένα κανονικό γράφημα που βασίζεται στο χρονοδιάγραμμα των κινήσεων των τιμών θα μπορούσε να παρουσιάζει δραστικές πτώσεις ή αυξήσεις χρησιμοποιώντας μεγάλα ορθογώνια, καθιστώντας τις κινήσεις των τιμών σχετικά λιγότερο εμφανείς. Τα τούβλα Renko προβάλλουν επίσης μικρές κινήσεις τιμών λιγότερο από το μέγεθος του τούβλου, καθιστώντας ευκολότερο τον εντοπισμό των τάσεων. Εάν ένα τούβλο προς τα κάτω ακολουθεί μια σειρά από τούβλα αναρρίχησης, ένας έμπορος θα μπορούσε γρήγορα να αποφασίσει να πουλήσει τα περιουσιακά του στοιχεία.
Το διάγραμμα renko εμφανίζει μερικές φορές λανθασμένα σήματα, όπως όταν η κίνηση της τιμής επανέρχεται ξαφνικά στην προηγούμενη κατεύθυνσή της, ένα γεγονός γνωστό και ως φαινόμενο whipsaw. Αυτό φαίνεται, για παράδειγμα, όταν ένα γράφημα με ανοδική τάση έχει μερικά τούβλα που δείχνουν μια καθοδική κίνηση και μετά κινείται ξανά προς τα πάνω. Για να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος ζημιών από το φαινόμενο whipsaw, οι επενδυτές που χρησιμοποιούν το διάγραμμα renko συχνά περιμένουν έως ότου εμφανιστούν τουλάχιστον δύο ή τρία τούβλα που δείχνουν μια νέα κατεύθυνση πριν αγοράσουν ή πουλήσουν το περιουσιακό στοιχείο.
Ένας επενδυτής μπορεί να προσαρμόσει το μέγεθος και το χρώμα ενός τούβλου γραφήματος renko σύμφωνα με τις προτιμήσεις του. Ένα γράφημα με μικρότερα τούβλα έχει μεγαλύτερο αριθμό τούβλων και δείχνει τις αλλαγές τιμών με περισσότερες λεπτομέρειες. Ένα νέο τούβλο προστίθεται στο γράφημα μόνο όταν η αλλαγή τιμής γεμίσει πλήρως το τούβλο. Για παράδειγμα, εάν το μέγεθος του τούβλου είναι 5 δολάρια ΗΠΑ (USD) και η τιμή μετακινείται μόνο κατά 4 δολάρια ΗΠΑ, τότε δεν προστίθεται νέο τούβλο. Παραδοσιακά, τα τούβλα είναι μαύρα όταν η κίνηση της τιμής έχει πτωτική τάση και είναι λευκά όταν έχει ανοδική τάση, αλλά ο επενδυτής μπορεί να προσαρμόσει το χρώμα και άλλες λεπτομέρειες του renko chart του για να ταιριάζει στις ανάγκες του.
Ένα διάγραμμα renko χρησιμοποιεί συνήθως τιμές κλεισίματος στο τέλος της ημέρας. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει υψηλές/χαμηλές τιμές, που ευνοούν τα λευκά ή ανοδικά τούβλα. Ανεξάρτητα από την τρέχουσα κατεύθυνση των τούβλων, το γράφημα που χρησιμοποιεί υψηλές/χαμηλές τιμές αγνοεί τις χαμηλές τιμές της ημέρας, εάν οι υψηλές τιμές επιτρέπουν την προσθήκη νέων λευκών τούβλων.