Στοιχεία φορολογικής προτίμησης είναι οποιαδήποτε φορολογητέα συναλλαγή ή περιουσιακό στοιχείο που θα υπέκυπτε έναν φορολογούμενο σε εναλλακτικό ελάχιστο φόρο. Ουσιαστικά, ένα τέτοιο στοιχείο έχει σχεδιαστεί για να διασφαλίζει ότι το έργο της πληρωμής φόρων περιλαμβάνει οργανισμούς που έχουν συνήθως ένα ευρύ φάσμα εκπτώσεων, απαλλαγών και πιστώσεων. Το στοιχείο προστίθεται ξανά στο προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημα, δημιουργώντας έτσι ένα υψηλότερο ποσό που υπόκειται σε φόρους.
Όλοι οι φορολογούμενοι είναι πιθανοί υποψήφιοι για την εφαρμογή ενός στοιχείου φορολογικής προτίμησης. Τα άτομα που έχουν εξαιρετικά υψηλά επίπεδα εισοδήματος ενδέχεται να υπόκεινται στη συμπερίληψη στοιχείων στη φορολογική δήλωση. Η πηγή του εισοδήματος δεν είναι πραγματικά σημαντικός παράγοντας. Για παράδειγμα, το άτομο μπορεί να λαμβάνει έναν προσοδοφόρο μισθό, να λαμβάνει κέρδη από επενδύσεις και επίσης να έχει άλλες πηγές φορολογητέου εισοδήματος που αθροίζουν ένα σημαντικό ποσό ετήσιων εσόδων.
Μαζί με τα φυσικά πρόσωπα, οι εταιρείες ενδέχεται επίσης να υπόκεινται σε στοιχείο φορολογικής προτίμησης στη δήλωση. Αυτό θα εξαρτηθεί από το ποσό των εξαιρέσεων και των μειώσεων που αναφέρονται στη δήλωση. Τα καταπιστεύματα και τα κτήματα ενδέχεται επίσης να υπόκεινται στη συμπερίληψη τέτοιων στοιχείων στη φορολογική δήλωση, με βάση τη συνολική οικονομική δραστηριότητα για την καλυπτόμενη περίοδο.
Ο εναλλακτικός ελάχιστος φόρος, γνωστός και ως AMT, δημιουργήθηκε και διαχειρίζεται η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων των Ηνωμένων Πολιτειών. Ενώ κάποτε η συμπερίληψη ενός στοιχείου φορολογικής προτίμησης επηρέαζε μόνο έναν μικρό αριθμό φορολογουμένων εντός των ΗΠΑ, η πρακτική έχει γίνει πιο συνηθισμένη. Γενικά, ένα στοιχείο φορολογικής προτίμησης θα καταστεί απαραίτητο όταν διεκδικείται ένας μεγάλος αριθμός προσωπικών απαλλαγών στην επιστροφή ή εμφανίζεται να υπάρχει υπερβολικό ποσό αναλυτικών κρατήσεων ή ιατρικών εξόδων που αναφέρονται για την αναφερόμενη περίοδο. Αν και δεν έχει σχεδιαστεί για να δημιουργεί βάρος για άτομα που έχουν νόμιμες εκπτώσεις, το στοιχείο φορολογικής προτίμησης έχει σχεδιαστεί για να εξουδετερώσει την κατάχρηση φορολογικών καταφυγίων και εκπτώσεων ως μέσο ελαχιστοποίησης του ποσού των οφειλόμενων φόρων.