Ένας θεσμικός επενδυτής (II) είναι μια μεγάλη οντότητα με πρόσβαση σε μια σημαντική ομάδα κεφαλαίων που χρησιμοποιούνται για επενδύσεις. Οι θεσμικοί επενδυτές πραγματοποιούν επενδύσεις για λογαριασμό τρίτων και αποτελούν σημαντική δύναμη στην αγορά, αντιπροσωπεύοντας πάνω από το 70% των συναλλαγών κάθε μέρα στις περισσότερες χρηματοπιστωτικές αγορές. Μια στενά συνδεδεμένη έννοια είναι ένας ξένος θεσμικός επενδυτής (FII), μια οντότητα που πραγματοποιεί επενδύσεις σε μια ξένη χρηματοπιστωτική αγορά, όπως στην περίπτωση ενός Βρετανού θεσμικού επενδυτή που επενδύει στην Ινδία.
Οι τράπεζες επενδύσεων, οι χρηματιστηριακές εταιρείες, τα αμοιβαία κεφάλαια, οι ασφαλιστικές εταιρείες, τα κεφάλαια κεφαλαίων κολεγίων, τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι όλα παραδείγματα θεσμικών επενδυτών. Αυτοί οι οργανισμοί συγκεντρώνουν οικονομικές συνεισφορές από μεγάλο αριθμό ατόμων, πραγματοποιώντας επενδύσεις στην αγορά για λογαριασμό των ανθρώπων που έχουν συνεισφέρει στο ταμείο. Για παράδειγμα, ένα συνταξιοδοτικό ταμείο συλλέγει εισφορές από εργαζομένους και μέλη συνδικάτων και τις επενδύει μαζί. Οι επενδυτικές επιλογές υπαγορεύονται από τους υπαλλήλους της εταιρείας επενδύσεων και αυτοί οι εργαζόμενοι χρησιμοποιούν μια ποικιλία δεξιοτήτων για να καθορίσουν πώς και πότε πρέπει να επενδυθούν τα κεφάλαια.
Το πλεονέκτημα της πρόσβασης σε σημαντική οικονομική υποστήριξη είναι ότι ένας θεσμικός επενδυτής μπορεί να δημιουργήσει ένα πολύ διαφορετικό χαρτοφυλάκιο, το οποίο θα ενισχύσει την οικονομική του θέση. Επειδή αυτοί οι επενδυτές συναλλάσσονται με μεγάλα χρηματικά ποσά, λαμβάνουν επίσης προνομιακή μεταχείριση και μπορούν να είναι επιλέξιμοι για ειδικές τιμές που δεν διατίθενται στο ευρύ κοινό. Οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν επίσης να έχουν τεράστια επιρροή στην αγορά και τη φερεγγυότητα μεμονωμένων εταιρειών, επειδή διαθέτουν τόση οικονομική ισχύ.
Οι χρηματοοικονομικοί κανονισμοί εφαρμόζονται διαφορετικά στους θεσμικούς επενδυτές από ό,τι σε άλλους παράγοντες της αγοράς. Κατά γενικό κανόνα, υπόκεινται σε λιγότερους κανονισμούς και δεν προστατεύονται τόσο όσο οι καταναλωτές. Οι ρυθμιστικές προστασίες κρίνονται λιγότερο απαραίτητες επειδή οι θεσμικοί επενδυτές υποτίθεται ότι πρέπει να αυτοαστυνομούνται και να διαχειρίζονται τις επενδύσεις τους με σύνεση, αν και αυτή η προσέγγιση της ρύθμισης δεν έχει απαραιτήτως υιοθετηθεί από όλους όσους ασχολούνται με τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Για άτομα που δεν έχουν εμπειρία στην αγορά, η συνεργασία με έναν θεσμικό επενδυτή μπορεί να αποφέρει καλύτερη απόδοση στις επενδύσεις από το να επενδύσεις ανεξάρτητα. Οι θεσμικοί επενδυτές προστατεύουν τους πελάτες τους από τις ιδιοτροπίες της αγοράς και μερικές φορές μπορούν να αποφέρουν πολύ υψηλές αποδόσεις. Ωστόσο, η έλλειψη ελέγχου στις επενδύσεις σημαίνει επίσης ότι οι καταναλωτές δεν θα είναι σε θέση να διαμορφώσουν την κατεύθυνση των επενδύσεών τους και αυτό θα μπορούσε να τους εκθέσει σε κινδύνους εάν οι εταιρείες που επενδύουν για λογαριασμό τους δεν καταφέρουν να προσδιορίσουν τις τάσεις της αγοράς.