Η ανατίμηση κεφαλαίου αναφέρεται στο ποσό της αύξησης που βρέθηκε στην κύρια αξία ή στην τιμή ανά μονάδα μιας μετοχής. Αυτή η αύξηση είναι συχνά μια αποδεδειγμένη ανατίμηση της αξίας, με βάση επαληθεύσιμα ιστορικά δεδομένα. Σε άλλες εφαρμογές, μια ανατίμηση κεφαλαίου μπορεί να είναι μια προβολή του ρυθμού αύξησης της αξίας που αναμένεται σε μια δεδομένη χρονική περίοδο.
Η δυνατότητα μιας μετοχής να δημιουργήσει ανατίμηση κεφαλαίου είναι ένας σημαντικός παράγοντας όταν ένας επενδυτής ενδιαφέρεται να δημιουργήσει ένα στοιχείο του χρηματοοικονομικού χαρτοφυλακίου που επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Στο πλαίσιο της προσέγγισης, υπάρχει ανάγκη εξασφάλισης αποθεμάτων που είναι διαθέσιμα σε δίκαιη τιμή ενεργητικού, αλλά όπου υπάρχει εύλογο ενδεχόμενο για αύξηση της τιμής της αγοράς για παρατεταμένη χρονική περίοδο. Ο εντοπισμός αυτών των τύπων επενδύσεων μπορεί συνήθως να επιτευχθεί με τη διεξαγωγή ιστορικής ανάλυσης για μια πιθανή απόκτηση. Το δυνητικό περιουσιακό στοιχείο θα αξιολογηθεί ως προς τη σταθερότητα και τον ρυθμό αύξησης της τιμής που έχει δείξει τόσο σε τρέχουσες όσο και σε προηγούμενες συνθήκες της αγοράς. Η σαφής κατανόηση της απόδοσης της μετοχής σε διαφορετικούς τύπους συνθηκών αγοράς μπορεί να διευκολύνει πολύ την προβολή της ανατίμησης κεφαλαίου που μπορεί να αναμένεται σε περίοδο ενός ή δύο ετών.
Ένας σημαντικός παράγοντας που πρέπει να θυμάστε σχετικά με την ανατίμηση κεφαλαίου είναι ότι η έννοια ισχύει για το αρχικό ποσό που επενδύεται στο περιουσιακό στοιχείο, όπως η τιμή ανά μετοχή της μετοχής. Η ανατίμηση κεφαλαίου δεν αναφέρεται σε αύξηση του τρέχοντος ποσού των εσόδων από τόκους που πραγματοποιούνται από την κατοχή του περιουσιακού στοιχείου. Δεν υπάρχει αλλαγή στο εισόδημα που δημιουργείται από το περιουσιακό στοιχείο, εκτός εάν το περιουσιακό στοιχείο πωληθεί ενώ η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε τιμή που είναι υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς.
Ενώ η ανατίμηση κεφαλαίου μπορεί να αναφέρεται σε οποιαδήποτε πραγματική ή προβλεπόμενη αύξηση της αγοραίας τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου, δεν χρειάζεται απαραίτητα να εμπεριέχει μεγάλο κίνδυνο. Είναι δυνατό να εξασφαλιστούν επενδύσεις που επιδεικνύουν εξαιρετική δυνατότητα ανατίμησης της αξίας σε μέτρια αλλά συνεπή βάση. Ωστόσο, οι πιο τολμηροί επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από μια στρατηγική που αναφέρεται ως αμοιβαίο κεφάλαιο ανατίμησης κεφαλαίου. Αυτή η προσέγγιση περιλαμβάνει αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούν περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου με δυνατότητα ταχείας και γενναιόδωρης ανάπτυξης.