Η ασφάλιση στεγαστικών δανείων, επίσης γνωστή ως ιδιωτική (PMI) ή ασφάλιση στεγαστικών δανείων δανειστών (LMI), είναι ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο που προστατεύει τους δανειστές από πιθανή αθέτηση υποχρεώσεων των δανειοληπτών. Το συμβόλαιο αγοράζεται από τον δανειστή και τα ασφάλιστρα μεταβιβάζονται στους δανειολήπτες ως αμοιβή που επιβαρύνει τη μηνιαία πληρωμή του στεγαστικού δανείου. Συνήθως απαιτείται ασφάλιση στεγαστικών δανείων για υποθήκες για τις οποίες η προκαταβολή είναι μικρότερη από το 20% της αξίας του αγορασμένου ακινήτου.
Για να πληροί τις προϋποθέσεις για ασφάλιση στεγαστικών δανείων, μια υποθήκη μπορεί να πρέπει να πληροί προϋποθέσεις που ορίζονται από την Ομοσπονδιακή Εθνική Ένωση Υποθηκών (Fannie Mae). Αυτοί οι όροι καλύπτουν τα προσόντα του δανειολήπτη, τον τύπο του ακινήτου με τον οποίο δανείζεται και το μέγεθος της υποθήκης. Εάν πληρούνται οι προϋποθέσεις, η ασφαλισμένη υποθήκη καθίσταται επιλέξιμη για μεταπώληση στην πολύ μεγάλη και ρευστή αγορά τίτλων που εξασφαλίζονται με στεγαστικά δάνεια. Αυτό επιτρέπει στους δανειστές να συνάπτουν ή να συνάπτουν περισσότερα δάνεια από αυτά που θα μπορούσαν διαφορετικά να χειριστούν, επειδή μπορούν να πουληθούν παλαιότερα στεγαστικά δάνεια.
Το κόστος της ασφάλισης στεγαστικών δανείων μπορεί επίσης να ενσωματωθεί απευθείας στην υποθήκη σε μια διαδικασία που ονομάζεται κεφαλαιοποίηση. Όταν κεφαλαιοποιείται με αυτόν τον τρόπο, το ασφάλιστρο γίνεται πρόσθετη έκπτωση φόρου σε δικαιοδοσίες όπου οι πληρωμές στεγαστικών δανείων εκπίπτουν φόρου.
Δεν μπορούν όλοι οι δανειολήπτες να αντέξουν οικονομικά την προκαταβολή του 20% που είναι απαραίτητη για να αποφύγουν την πληρωμή των ασφαλίστρων για στεγαστικά δάνεια. Για να βοηθηθούν αυτοί οι δανειολήπτες, δημιουργήθηκε μια τεχνική χρηματοδότησης γνωστή ως 80-10-10. Ενώ η κύρια ή η πρώτη υποθήκη παραμένει στο 80% της αξίας του ακινήτου, η προκαταβολή μειώνεται στο 10% με πρόσθετα κεφάλαια που προέρχονται από μια δεύτερη υποθήκη. Ενώ η δεύτερη υποθήκη έχει υψηλότερο επιτόκιο από τη μεγαλύτερη πρώτη υποθήκη, η κατάργηση της ασφάλισης στεγαστικών δανείων επιτρέπει την ταχύτερη εξόφληση του χρέους. Μόλις τα ίδια κεφάλαια του δανειολήπτη αυξηθούν στο 20%, τα στεγαστικά δάνεια μπορούν να συνδυαστούν χωρίς να απαιτείται ασφάλιση στεγαστικών δανείων. Μια παραλλαγή γνωστή ως 80-15-5 μπορεί επίσης να είναι διαθέσιμη σε αγοραστές κατοικιών με αρκετά μετρητά μόνο για 5% έκπτωση.
Στις αρχές της δεκαετίας του 1990, η ασφάλιση στεγαστικών δανείων έγινε το επίκεντρο μιας ήπιας διαμάχης. Με τα στεγαστικά δάνεια να αγοράζονται και να πωλούνται στη δευτερογενή αγορά, οι ιδιοκτήτες κατοικιών χρεώνονταν μερικές φορές για ασφάλιση στεγαστικών δανείων πολύ καιρό αφότου είχαν υπερβεί το όριο ιδίων κεφαλαίων του 20%. Μετά από μια σύντομη έρευνα του Κογκρέσου, πολλοί ιδιοκτήτες κατοικιών έλαβαν εκπτώσεις από τους δανειστές και οι κανονισμοί αναφοράς ενισχύθηκαν για να αποφευχθεί η επανάληψη.