Η διαδικασία οικονομικού σχεδιασμού είναι το μέσο με το οποίο μια επιχείρηση ή ένα άτομο καθορίζει τους οικονομικούς στόχους και δημιουργεί μια στρατηγική για την επίτευξή τους. Ένα οικονομικό σχέδιο δεν χρησιμεύει μόνο ως οργανωτική λίστα ελέγχου ενεργειών, αλλά μπορεί επίσης να είναι ένα έγγραφο βάσει του οποίου μπορείτε να ελέγξετε την πρόοδο για να δείτε εάν χρειάζεται αλλαγή στρατηγικής. Η διαδικασία οικονομικού σχεδιασμού μπορεί να είναι διαφορετική ανάλογα με τα μοναδικά χαρακτηριστικά του ατόμου ή της επιχείρησης και τους στόχους τους, αλλά υπάρχουν αρκετά γενικά βήματα που αποτελούν τη ραχοκοκαλιά σχεδόν κάθε σχεδίου.
Το πρώτο βήμα στη διαδικασία χρηματοοικονομικού σχεδιασμού είναι ο προσδιορισμός της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης. Για ένα άτομο αυτό μπορεί απλώς να είναι μια ανασκόπηση των εσόδων έναντι των δαπανών του τελευταίου έτους, καθώς και παράγοντες όπως το μακροπρόθεσμο χρέος. Για μια επιχείρηση, μπορεί να είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη τα έσοδα, οι πωλήσεις και τα έξοδα. Έχοντας μια σαφή εικόνα του παρόντος επιτρέπει στον προγραμματιστή να προχωρήσει στην εξεύρεση στρατηγικών για το μέλλον.
Από αυτό το σημείο, χρειάζεται στις περισσότερες περιπτώσεις κάποιες μορφωμένες εικασίες. Ο υπεύθυνος για το σχεδιασμό πρέπει να καταλάβει πώς θα είναι πιθανότατα τα έσοδα ή οι πωλήσεις για το επόμενο έτος, δεδομένου ότι δεν υπάρχουν σημαντικές αλλαγές στις συνήθειες ή τις λειτουργίες. Μερικοί άνθρωποι χρησιμοποιούν λογισμικό γνωστό ως ανερχόμενα προγράμματα για να βοηθήσουν στην πρόβλεψη του επιπέδου πωλήσεων της επιχείρησης με βάση τα τρέχοντα δεδομένα. Τα άτομα μπορεί να έχουν πιο εύκολο χρόνο σε αυτό το βήμα, αρκεί να έχουν μια σταθερή και ασφαλή πηγή εισοδήματος που αναμένεται για το επόμενο έτος. Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι αυτές οι προβλέψεις αντιπροσωπεύουν μια «καλύτερη εικασία» στη διαδικασία χρηματοοικονομικού σχεδιασμού. ορισμένοι ειδικοί συνιστούν τη δημιουργία μερικών σχεδίων που μπορούν να τεθούν σε εφαρμογή εάν τα αποτελέσματα αποκλίνουν σε μεγάλο βαθμό από τα προβλεπόμενα αποτελέσματα.
Ένα άτομο στη διαδικασία οικονομικού σχεδιασμού, αφού συγκεντρώσει τα σημερινά δεδομένα και ερευνήσει τις μελλοντικές επιδόσεις, θα θελήσει να καθορίσει πόσα χρήματα θα έχει για να επενδύσει ή να αποταμιεύσει. Για ένα άτομο που θέλει να αυξήσει το ποσοστό αποταμίευσης, είναι σημαντικό να βρει τομείς που μπορούν να περικοπούν ή να εξαλειφθούν στον προβλεπόμενο προϋπολογισμό, προκειμένου να ελευθερωθούν περιουσιακά στοιχεία για επένδυση. Από αυτό το σημείο, η διαδικασία χρηματοοικονομικού σχεδιασμού μπορεί να τεθεί σε εφαρμογή χρησιμοποιώντας στρατηγικές επενδύσεων ή αποταμίευσης που βασίζονται στην έρευνα ή στις προσωπικές προτιμήσεις.
Οι επιχειρήσεις μπορεί να χρειαστεί να περάσουν από πολλά ακόμη βήματα στη διαδικασία οικονομικού σχεδιασμού πριν εφαρμόσουν ένα σχέδιο. Πολλά επίπεδα οικονομικών και διοικητικών στελεχών μπορεί να χρειαστεί να αναθεωρήσουν και να τροποποιήσουν ένα σχέδιο προτού γίνει αποδεκτό από όλους τους εμπλεκόμενους. Παράγοντες που μπορεί να επηρεάσουν ένα επιχειρηματικό χρηματοοικονομικό σχέδιο μπορεί να περιλαμβάνουν το αυξανόμενο κόστος υλικού, την εισαγωγή νέων προϊόντων, τις αναθεωρημένες καμπάνιες μάρκετινγκ ή διαφημίσεων και αλλαγές στην επένδυση κερδών.
Τόσο τα άτομα όσο και οι επιχειρήσεις μπορούν να χρησιμοποιήσουν το σχέδιο που δημιουργήθηκε μέσω της διαδικασίας οικονομικού σχεδιασμού για να ελέγξουν την πρόοδο καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους. Τα προγράμματα συνήθως χωρίζονται σε μηνιαία τμήματα, με στόχο το κέρδος ή την εξοικονόμηση για κάθε μήνα. Εάν ένα σχέδιο ανταποκρίνεται ή είναι κοντά στον στόχο του κάθε μήνα, το σχέδιο μπορεί να θεωρηθεί επιτυχημένο.