Η δημοσιονομική διοίκηση είναι η πράξη διαχείρισης εισερχόμενων και εξερχόμενων νομισματικών συναλλαγών και προϋπολογισμών για κυβερνήσεις, εκπαιδευτικά ιδρύματα, μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς και άλλες οντότητες δημόσιας υπηρεσίας. Για παράδειγμα, η τοπική δημοσιονομική διοίκηση για μια πόλη ή δήμο περιλαμβάνει τη λήψη, τον προϋπολογισμό και τη διασπορά χρημάτων για την υποστήριξη της τοπικής υποδομής. Όσον αφορά την κυβερνητική διοίκηση, η δημοσιονομική ευθύνη απαιτεί πολυάριθμα τμήματα ή τμήματα για τη διαχείριση του μεγάλου έργου της χρηματοδότησης των κυβερνητικών λειτουργιών. Κάθε τμήμα ή τμήμα φέρει ευθύνη για διαφορετικές πτυχές, όπως η κατάρτιση προϋπολογισμού, η υποβολή εκθέσεων, η είσπραξη εσόδων με τη μορφή τελών και φόρων ή η αγορά.
Οι ψηφοφόροι αναθέτουν στους ηγέτες, είτε κυβερνητικούς είτε οργανωτικούς, τη θέσπιση δημοσιονομικής πολιτικής ως μέρος των καθηκόντων τους σε σχέση με την υπεύθυνη δημοσιονομική διοίκηση. Οι δημοσιονομικές πολιτικές είναι εργαλεία για την ανάπτυξη προϋπολογισμών δημοσιονομικού σχεδιασμού, με βάση τη λήψη της αναμενόμενης χρηματοδότησης. Καθώς γίνεται η εκταμίευση κεφαλαίων με τη μορφή μισθοδοσίας, αγορών ή άλλων εξόδων, η διοίκηση αναφέρει τις κατάλληλες λογιστικές πληροφορίες στους ηγέτες του οργανισμού. Τα ιστορικά δεδομένα, οι μελλοντικές προβλέψεις εσόδων και οι τρέχουσες απαιτήσεις προϋπολογισμού καθορίζουν τις απαραίτητες προσαρμογές. Η όλη διαδικασία αποτελεί τη βάση για τη μελλοντική λήψη δημοσιονομικών αποφάσεων.
Οι ηγέτες της κυβέρνησης, οι μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί και άλλες οντότητες δημόσιας υπηρεσίας έχουν μια καταπιστευματική ευθύνη έναντι αυτών που τους τοποθετούν στην εξουσία, άτομα που είναι περισσότερο γνωστά ως ψηφοφόροι. Η αποτελεσματική διαχείριση της δημοσιονομικής διοίκησης μιας οντότητας συμβάλλει στη συνολική οικονομική της υγεία και στην ικανότητά της να συνεχίσει να εξυπηρετεί τα μέλη της. Ως εκ τούτου, οι νόμοι υπαγορεύουν πολλά από τα στοιχεία σχετικά με την προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων, την καταγραφή των συναλλαγών και την εξισορρόπηση των δημοσιονομικών απαιτήσεων για τέτοιους οργανισμούς. Η καταπιστευματική ευθύνη υπαγορεύει ότι αυτές οι εκθέσεις αποδεικνύουν υπεύθυνη διαχείριση και καταγραφή όλων των δραστηριοτήτων που περιλαμβάνουν χρήματα που καταβάλλονται ή δαπανώνται από τον οργανισμό.
Η κρατική δημοσιονομική διοίκηση, ειδικά του ομοσπονδιακού είδους, δημιουργεί πολλές ευκαιρίες για σφάλματα. Από τη φύση τους, οι κυβερνητικοί οργανισμοί είναι μεγάλοι και πολύπλοκοι, απαιτώντας πολυάριθμα τμήματα, τμήματα, επιτροπές και άλλα όργανα. Ενώ οι ροές εσόδων ακολουθούν μόνο μερικά μονοπάτια μέσα από αυτά τα πολλά τμήματα, οι εκταμιεύσεις και τα έξοδα προέρχονται από όλους τους τομείς. Με τόσες πολλές πηγές πληροφοριών σχετικά με νομισματικές συναλλαγές, τα λάθη και οι παραλείψεις μπορεί εύκολα να περάσουν απαρατήρητα, δημιουργώντας συμβιβαστικά και δύσκολο να αποκρυπτογραφηθούν προβλήματα. Η πολυπλοκότητα και ο τεράστιος όγκος των πληροφοριών που απαιτούνται για την εύρεση τέτοιων σφαλμάτων εξηγεί πώς η διαφθορά συχνά περνά απαρατήρητη σε ορισμένους κυβερνητικούς τομείς.
Οργανισμοί του ιδιωτικού τομέα, όπως μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί και δημόσια σχολεία δευτεροβάθμιας εκπαίδευσης, αντιμετωπίζουν επίσης δυσκολίες στην αποκρυπτογράφηση σφαλμάτων στη δημοσιονομική διοίκηση. Αν και αυτοί οι οργανισμοί είναι επίσης μεγάλοι και πολύπλοκοι, τα δημόσια έγγραφα αναφοράς απαιτούν πολύ λιγότερο χρόνο για ανάλυση. Για το λόγο αυτό, τα προβλήματα με τη χρηματοοικονομική διαχείριση σε ένα μη κερδοσκοπικό ή δημόσιο πανεπιστήμιο εμφανίζονται συνήθως ταχύτερα από τις κυβερνητικές υπηρεσίες.