Σύμφωνα με το νόμο, η κακή πίστη είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τη συμπεριφορά όπου οι άνθρωποι εμπλέκονται σε δραστηριότητες με κακόβουλα ή επιβλαβή κίνητρα, όπως η πρόθεση εξαπάτησης. Όταν μπορεί να αποδειχθεί ότι κάποιος ενήργησε κακόπιστα, αυτό μπορεί να έχει νομικές επιπτώσεις. Σε γενικές γραμμές, οι άνθρωποι δεν κάνουν κακή πίστη τυχαία και η ακούσια επιβλαβής συμπεριφορά δεν είναι το ίδιο πράγμα.
Σε ένα απλό παράδειγμα κακής πίστης, ένα άτομο θα μπορούσε να πιστέψει ότι ένα πρόβλημα υγείας έχει την πιθανότητα να είναι πολύ σοβαρό και να κάνει αίτηση για ασφάλιση υγείας, λέγοντας ψέματα για τα συμπτώματα. Αυτό το άτομο εξαπατά σκόπιμα την ασφαλιστική εταιρεία με σκοπό να πάρει κάλυψη. Εάν η ασφαλιστική εταιρεία το ανακαλύψει, μπορεί να αναστείλει το ασφαλιστήριο συμβόλαιο και μπορεί να είναι σε θέση να εισπράξει αποζημίωση εάν πληρώσει για λογαριασμό του πελάτη. Αντίθετα, κάποιος που αποφάσισε να αγοράσει ασφάλιση υγείας χωρίς γνωστά προβλήματα υγείας και είχε διαγνωστεί καρκίνος λίγο μετά την έναρξη ισχύος του συμβολαίου, θα ενεργούσε καλόπιστα, επειδή το άτομο δεν γνώριζε.
Η κακή πίστη εμφανίζεται συχνά στο πλαίσιο συμβάσεων όπου το ένα μέρος αποκρύπτει πληροφορίες, προσπαθεί να εξαπατήσει το άλλο ή συνάπτει σύμβαση χωρίς να σκοπεύει να το τηρήσει. Εάν το άλλο μέρος βρει αποδείξεις κακής πίστης, το μέρος που παραβιάζει μπορεί να οδηγηθεί στο δικαστήριο για να διεκδικήσει αποζημίωση. Αυτές μπορεί να περιλαμβάνουν τιμωρητικές, καθώς και αποζημιωτικές ζημίες, όπου το άτομο αποζημιώνεται για τυχόν έξοδα που έχει πραγματοποιήσει και του παρέχεται μπόνους με στόχο την τιμωρία του ατόμου που παραβίασε το νόμο.
Αυτή η νομική έννοια μπορεί να είναι ολισθηρή και δεν είναι πάντα εύκολο να αποδειχθεί. Διαφορετικά νομικά συστήματα ενδέχεται να εφαρμόζουν διαφορετικά πρότυπα για να καθορίσουν εάν οι άνθρωποι ενεργούν κακή ή καλή τη πίστη. Οι υποθέσεις που αφορούν κατηγορίες για κακή πίστη μπορεί να διαρκέσουν για μήνες, καθώς οι άνθρωποι προσπαθούν να συγκεντρώσουν στοιχεία ή να εργαστούν για μια εξωδικαστική διευθέτηση. Σε περιπτώσεις όπου οι άνθρωποι κατηγορούν ασφαλιστικές εταιρείες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η υπόθεση μπορεί επίσης να είναι πολύ δαπανηρή, καθώς ο κατηγορούμενος στην αγωγή έχει βαθιές τσέπες για υπεράσπιση.
Τα άτομα που συνάπτουν συναλλαγές ή συμβόλαια που δεν αισθάνονται σωστά μπορεί να θέλουν να αξιολογήσουν την κατάσταση για να δουν εάν η κακή πίστη μπορεί να είναι ένα ζήτημα. Για παράδειγμα, κάποιος που αγοράζει ένα πολυτελές ρολόι από έναν άνδρα στο δρόμο θα μπορούσε να έχει εύλογη ανησυχία για κλοπή και διατρέχει τον κίνδυνο να πάρει πίσω το ρολόι από τον νόμιμο ιδιοκτήτη. Η αγορά του ίδιου ρολογιού από έναν έμπορο κοσμημάτων που χειρίζεται μεταχειρισμένα εμπορεύματα είναι πιο ασφαλής, καθώς οι άνθρωποι γενικά υποθέτουν ότι οι πωλητές έχουν κάνει τη δέουσα επιμέλεια και έχουν το δικαίωμα να πουλήσουν το εν λόγω αντικείμενο. Εάν προκύψει διαφωνία σχετικά με την ιδιοκτησία, ο έμπορος κοσμημάτων θα είναι υπεύθυνος για την παροχή τεκμηρίωσης, καθώς ο πελάτης αγόρασε το αντικείμενο καλόπιστα.