Η σύγχρονη οικονομική θεωρία βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στο ότι οι αποφάσεις των καταναλωτών είναι λογικές και αντικειμενικές. Μελέτες έχουν δείξει, ωστόσο, ότι η νοητική λογιστική χρωματίζει τη διαδικασία λήψης αποφάσεων σχετικά με τις δαπάνες και τις επενδυτικές επιλογές. Η νοητική λογιστική είναι η διαδικασία τμηματοποίησης διαφόρων επενδύσεων ή δαπανών, θεωρώντας τα διαφορετικά τμήματα ως ξεχωριστά και άσχετα με τα άλλα. Για παράδειγμα, εάν ένα άτομο αγοράσει ένα latte για $4 δολάρια ΗΠΑ (USD) και το χυθεί κατά λάθος, θα είναι πολύ ανθεκτικό στην αγορά άλλου, αλλά δεν θα έχει πρόβλημα να αγοράσει βενζίνη 4 $ USD. Παρόλο που τα ποσά σε δολάρια των αγορών είναι πανομοιότυπα, η αγορά περισσότερου καφέ για 4 $ USD φαίνεται σπάταλη στον καταναλωτή, αλλά η αγορά βενζίνης αξίας 4 $ USD είναι αποδεκτή από αυτόν.
Οι καταναλωτές ασχολούνται με τη νοητική λογιστική με βάση καθαρά υποκειμενικούς λόγους, όπως η πρόθεση για κάθε λογαριασμό ή η πηγή των χρημάτων. Για παράδειγμα, όταν οι καταναλωτές λαμβάνουν χρήματα για ένα δώρο γενεθλίων, το τι κάνουν με τα χρήματα μπορεί να εξαρτάται από το τι δήλωσε ο δωρητής ότι ήταν η πρόθεση για τα χρήματα. Εάν ο δωρητής δήλωσε ότι τα χρήματα ήταν για ένα ταμείο κολεγίου, ο καταναλωτής είναι πιθανό να τα εξοικονομήσει. Από την άλλη πλευρά, εάν ο δωρητής εκφράστηκε ότι ο παραλήπτης πρέπει να βγει και να το ξοδέψει σε κάτι διασκεδαστικό, ο παραλήπτης θα το κάνει, ακόμα κι αν χρωστάει πίσω χρήματα για το ενοίκιο του. Μερικοί άνθρωποι αποταμιεύουν τα χρήματα που κερδίζουν, αποδίδοντάς τους μεγαλύτερη αξία, αλλά ξοδεύουν εύκολα χρήματα που λαμβάνουν από άλλους, θεωρώντας ότι είναι μια επιπλέον απόλαυση.
Η νοητική λογιστική μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τις επενδύσεις και τις τραπεζικές εργασίες. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μπορεί να ξοδεύουν πολύ χρόνο και προσπάθεια για να διατηρήσουν δύο χαρτοφυλάκια, ένα για «ασφαλείς» επενδύσεις και ένα για επενδύσεις με μεγαλύτερο κίνδυνο. Στην πραγματικότητα, ο κίνδυνος είναι ο ίδιος είτε οι λογαριασμοί είναι ανεξάρτητοι είτε μαζί. Η διατήρηση των δύο τύπων επενδύσεων σε ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο επιτρέπει στον επενδυτή να εξισορροπήσει αποτελεσματικότερα τους στόχους του μετριασμού του κινδύνου και της βελτίωσης των αποδόσεων. Με τον ίδιο τρόπο, οι καταναλωτές μπορούν να διατηρούν σταθερά ένα ταμείο κολεγίου σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου χαμηλής απόδοσης, ενώ αυξάνουν έναν λογαριασμό πιστωτικής κάρτας με υπερβολικά υψηλό επιτόκιο.
Οι οικονομολόγοι συμφωνούν ότι τα χρήματα είναι εναλλάξιμα, ανεξάρτητα από την προέλευση ή τον σκοπό. Τα χρήματα που λαμβάνονται ως δώρο ή από επιστροφή φόρου δεν διαφέρουν από τα χρήματα που έχετε κερδίσει. Η απαλλαγή από το ανεξόφλητο χρέος μπορεί να βελτιώσει την οικονομική προοπτική περισσότερο από το να διατηρείτε έναν χαμηλότοκο λογαριασμό ταμιευτηρίου. Η αυξημένη επίγνωση του αντίκτυπου της νοητικής λογιστικής μέσω της μελέτης της συμπεριφορικής χρηματοοικονομικής μπορεί να βοηθήσει τους καταναλωτές να αποφύγουν την απρόσεκτη δαπάνη «βρεθέντων» χρημάτων και τις παράλογες αγοραστικές και επενδυτικές αποφάσεις.