Η σειρά 72 είναι μία από τις 39 εξετάσεις επαγγελματικών αδειών που προσφέρονται από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA), τον οργανισμό αυτορρύθμισης της βιομηχανίας κινητών αξιών των ΗΠΑ, σε όσους επιθυμούν να γίνουν αντιπρόσωπος λογαριασμού ή μεσίτης, επαγγελματίας έμπορος, αδειούχος υπάλληλος ή διαχειριστής σε τίτλους χρηματιστηριακή ή επενδυτική τράπεζα. Γνωστό επίσημα ως Εξέταση Προσόντων Αντιπροσώπου Κυβερνητικής Περιορισμένης Ευθύνης, το τεστ Σειρά 72 της FINRA χαρακτηρίζει τα άτομα ως εγγεγραμμένους αντιπροσώπους που επιτρέπεται να συναλλάσσονται με τις δραστηριότητες μιας εταιρείας-μέλους σε κρατικούς τίτλους, τίτλους αντιπροσωπείας και τίτλους που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια.
Η σειρά 72 είναι μια εξέταση κλειστού βιβλίου που αποτελείται από 100 ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής. Οι υποψήφιοι εφοδιάζονται με βασική ηλεκτρονική αριθμομηχανή και χαρτί ξυστό. Οι εξεταζόμενοι έχουν το πολύ τρεις ώρες για να ολοκληρώσουν τις εξετάσεις Series 72 και χρειάζονται ελάχιστη βαθμολογία 70 για να περάσουν. Οι υποψήφιοι πρέπει να υποστηριχθούν από εταιρεία μέλος της FINRA για να λάβουν μέρος στην εξέταση.
Η απόκτηση άδειας Series 72 είναι ένα πρώιμο σκαλοπάτι σε μια πορεία σταδιοδρομίας στον κλάδο των χρηματιστηριακών τίτλων, των συναλλαγών και της επενδυτικής τραπεζικής, πιο συγκεκριμένα για όσους έχουν διοριστεί ή έχουν επιλέξει να εργαστούν στις αγορές για την κυβέρνηση, την κρατική υπηρεσία ή την κρατική υπηρεσία των ΗΠΑ -αγορές τίτλων που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια (MBS). Η εξέταση της σειράς 72 χωρίζεται σε έξι ενότητες: κρατικοί τίτλοι. Τίτλοι που υποστηρίζονται με στεγαστικά δάνεια. συναφείς τίτλους και χρηματοοικονομικά μέσα· οικονομική δραστηριότητα, κυβερνητική πολιτική και συμπεριφορά των επιτοκίων· κανονισμοί και νομικά ζητήματα του κλάδου κινητών αξιών· και τις εκτιμήσεις των πελατών.
Δεδομένου του μεγέθους του κρατικού προϋπολογισμού των ΗΠΑ και της αγοράς κατοικίας, οι αγορές χρηματοοικονομικών τίτλων που καλύπτονται στην εξέταση Series 72 είναι οι μεγαλύτερες, πιο ρευστοποιημένες και πιο ενεργές αγορές του είδους τους στον κόσμο. Από την άλλη πλευρά, είναι σκόπιμο οι υποψήφιοι υποψήφιοι να επικοινωνήσουν με την εταιρεία χορηγών τους για να βεβαιωθούν ότι δεν θα χρειαστεί να λάβουν μέρος σε μια γενικότερη εξέταση αδειοδότησης κινητών αξιών, όπως η Εξέταση Εγγεγραμμένων Αντιπροσώπων Γενικών Τίτλων Series 7.
Η FINRA είναι ο μεγαλύτερος οργανισμός αυτορρύθμισης του κλάδου για εταιρείες κινητών αξιών στις ΗΠΑ Ενοποιώντας το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), το NYSE Regulation, Inc. και την Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Κινητών Αξιών, η FINRA δημιουργήθηκε το 2007 με έγκριση από το Χρηματιστήριο Αξιών των ΗΠΑ Επιτροπή. Είναι αρμόδιο για τη ρυθμιστική επίβλεψη και την επίβλεψη συμμόρφωσης περίπου 4,700 χρηματιστηριακών εταιρειών, 167,000 υποκαταστημάτων και 637,000 εγγεγραμμένων αντιπροσώπων κινητών αξιών. Οποιοδήποτε άτομο απασχολείται σε εταιρεία μέλος της FINRA και συμμετέχει στις δραστηριότητές της σε κινητές αξίες πρέπει να εγγραφεί στη FINRA. Αυτό περιλαμβάνει συνεργάτες, στελέχη, διευθυντές, διευθυντές υποκαταστημάτων, επόπτες τμημάτων και πωλητές.