Τι είναι μια επένδυση μικροχρηματοδότησης;

Η μικροχρηματοδότηση είναι η πρακτική της χορήγησης πολύ μικρών δανείων σε επιχειρηματίες στα φτωχότερα τμήματα των αναπτυσσόμενων χωρών. Μια επένδυση μικροχρηματοδότησης έχει τη δυνατότητα να δημιουργήσει διπλές αποδόσεις για τους επενδυτές. Οι μικροχρηματοδοτήσεις είναι το μεγαλύτερο χρηματοοικονομικό κίνημα για την άμβλυνση της παγκόσμιας φτώχειας και τη δημιουργία επιχειρηματικών ευκαιριών σε φτωχές περιοχές, επομένως γίνεται μια κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση. Επιπλέον, επενδύοντας κεφάλαια σε αμοιβαία κεφάλαια που εκδίδουν δάνεια μικροχρηματοδότησης, οι επενδυτές κερδίζουν ιστορικά ανταποδοτικές οικονομικές αποδόσεις σε σύγκριση με την έκθεση στον κίνδυνο. Αν και έχουν ήδη διατεθεί μεγάλα χρηματικά ποσά σε αυτό το εκκολαπτόμενο τμήμα της οικονομίας, το πλήρες δυναμικό για επενδύσεις μικροχρηματοδότησης πιθανότατα δεν έχει ακόμη αξιοποιηθεί.

Η ζήτηση για δάνεια μικροχρηματοδότησης είναι ισχυρή. Από το 2007, υπήρχε ένα χρηματοδοτικό κενό, μια αποσύνδεση μεταξύ του ποσού των χρημάτων που ζητήθηκε και της αξίας των διαθέσιμων δανείων, ύψους 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ (USD). Το χρηματικό ποσό που αφιερώνεται στη μικροχρηματοδότηση από θεσμικούς και μικρούς επενδυτές συνέχισε να αυξάνεται, ωστόσο, στις Ηνωμένες Πολιτείες και στην Ευρώπη.

Για να πραγματοποιήσουν μια επένδυση μικροχρηματοδότησης, οι επενδυτές πρέπει να επιλέξουν ένα ίδρυμα μικροχρηματοδότησης (MFI), το οποίο είναι μια εταιρεία που δανείζει σε όσους βρίσκονται στον φτωχό κόσμο. Αυτό το ΝΧΙ χορηγεί δάνεια σε άτομα που κρίνονται άξια του πιστωτικού κινδύνου και τα οποία είναι πιο πιθανό να αποφέρουν κέρδος χρησιμοποιώντας αυτά τα κεφάλαια με σύνεση. Το ΝΧΙ χρεώνει ένα λογικό επιτόκιο για το δάνειο και οι επενδυτές μοιράζονται τα κέρδη από αυτές τις πληρωμές τόκων. Αν δεν υπήρχαν αυτά τα δάνεια των ΝΧΙ, οι φτωχοί εργαζόμενοι θα αναγκάζονταν να δανείζονται χρήματα από τοκογλύφους που μπορεί να χρεώνουν έως και 1,000 τοις εκατό ετήσιους τόκους για ένα μικρό δάνειο.

Οι περιοχές στις οποίες θα μπορούσε να διατεθεί μια επένδυση μικροχρηματοδότησης είναι μερικές από τις φτωχότερες περιοχές στον κόσμο, που κυμαίνονται από την Ανατολική Ασία και την Ανατολική Ευρώπη έως την Υποσαχάρια Αφρική. Τα δάνεια παρέχονται στην εργατική τάξη στο νόμισμα που ανήκει στο έθνος του δανειολήπτη. Αυτές οι επενδύσεις, γνωστές και ως μικροδάνεια, μπορούν να κυμαίνονται σε άθροισμα οπουδήποτε από λιγότερο από $100 USD έως περισσότερα από $1,500 USD.

Παρόλο που κάθε επένδυση μικροχρηματοδότησης κινδυνεύει από χρεοκοπία του δανειολήπτη, υπάρχει υψηλότερο ποσοστό επιτυχίας δανεισμού σε γυναίκες παρά σε άνδρες σε φτωχές περιοχές. Οι γυναίκες τείνουν να υιοθετούν μια πιο συντηρητική επιχειρηματική προσέγγιση, η οποία περιορίζει το ποσοστό αποτυχίας. Επιπλέον, επειδή πολλές γυναίκες επιχειρηματίες μεγαλώνουν και οικογένειες, πολλές εκτελούν επιχειρήσεις από το σπίτι τους, γεγονός που περιορίζει το στοιχείο και τον κίνδυνο του ταξιδιού και διευκολύνει τους δανειστές να τους εντοπίσουν για θέματα που σχετίζονται με επενδύσεις μικροχρηματοδότησης.