Οι αγορές παραγώγων εμπορευμάτων παρέχουν ένα μέσο για την ανταλλαγή χρηματοοικονομικών προϊόντων που βασίζονται σε εμπορεύματα όπως σιτηρά, πετρέλαιο και μέταλλα. Αντί να συναλλάσσονται απευθείας σε εμπορεύματα, οι συμμετέχοντες ανταλλάσσουν συμβόλαια για την πώληση και την παράδοση ορισμένων προϊόντων. Εικασίες για μελλοντικές τιμές για την αγορά και πώληση συμβάσεων, και δεν χειρίζονται τα ίδια τα εμπορεύματα. Τέτοιες αγορές μπορούν να βρεθούν σε πολλά έθνη για να παρέχουν έναν μηχανισμό στους εμπόρους να ανταλλάσσουν ελεύθερα συμβόλαια και κεφάλαια. Το επίπεδο ρύθμισης και εποπτείας που είναι διαθέσιμο μπορεί να διαφέρει ανάλογα με το έθνος.
Ορισμένα παραδείγματα παραγώγων εμπορευμάτων μπορεί να περιλαμβάνουν συμβόλαια για την αγορά ενός εμπορεύματος σε μια καθορισμένη τιμή σε μια δεδομένη ημερομηνία, κάτι που μπορεί να επιτρέψει στους ανθρώπους να επωφεληθούν από τις διακυμάνσεις των τιμών. Εάν η τιμή είναι χαμηλότερη από την αγοραία αξία, ο κάτοχος της σύμβασης μπορεί να αγοράσει το εμπόρευμα και στη συνέχεια να το μεταπωλήσει σε υψηλότερη τιμή. Διατίθενται επίσης συμβόλαια πώλησης, τα οποία προσφέρουν το δικαίωμα πώλησης σε δεδομένη αξία, μαζί με πιο σύνθετα παράγωγα. Στις αγορές παραγώγων εμπορευμάτων, οι έμποροι έχουν την ευκαιρία να χειριστούν ποικίλα συμβόλαια.
Αυτές οι συμβάσεις είχαν αρχικά σχεδιαστεί για να παρέχουν προστασία και διασφάλιση στους αγρότες. Ένας αγρότης που ορίζει μια καλλιέργεια ήθελε να είναι σίγουρος ότι θα πάρει μια συγκεκριμένη τιμή για αυτήν την ημέρα της αγοράς και ήθελε επίσης μια εγγύηση ότι θα υπήρχε αγοραστής. Οι αγοραστές, με τη σειρά τους, ήθελαν να κλειδώσουν νωρίς την τιμολόγηση για να επιτρέψουν στους εαυτούς τους να πάρουν θέση στην αγορά. Με την πάροδο του χρόνου, η πρακτική της διαπραγμάτευσης σε αγορές παραγώγων εμπορευμάτων εξαπλώθηκε σε άλλα εμπορεύματα και σε εμπόρους που δεν εμπλέκονται άμεσα στο χειρισμό αυτών των προϊόντων.
Οι έμποροι που δραστηριοποιούνται στις αγορές παραγώγων βασικών εμπορευμάτων πρέπει να παρακολουθούν τις τιμές για να αποφασίσουν πότε και πού θα χειριστούν συμβόλαια και εάν θα πρέπει να αγοράσουν, να πουλήσουν ή να διατηρήσουν. Ένα δεδομένο συμβόλαιο μπορεί να αλλάξει χέρια πολλές φορές πριν λήξει, καθώς οι έμποροι προσαρμόζουν τις θέσεις τους στην αγορά. Ορισμένοι έμποροι εκπροσωπούν τον εαυτό τους, διαπραγματεύοντας συμβόλαια για το δικό τους κέρδος, ενώ άλλοι μπορεί να εργάζονται για μεσίτες και μπορούν να εκπροσωπούν εργοδότες ή πελάτες. Αυτό περιλαμβάνει προσεκτική ανάλυση για τη λήψη των καλύτερων αποφάσεων για τη δεδομένη κατάσταση, λαμβάνοντας υπόψη τους κινδύνους και τα οφέλη των διαθέσιμων συναλλαγών.
Οι ρυθμιστικές αρχές ενδέχεται να παρακολουθούν τις αγορές παραγώγων εμπορευμάτων. Το γρήγορο εμπόριο παραγώγων μπορεί να έχει αντίκτυπο στην τιμολόγηση των εμπορευμάτων, κάτι που μπορεί να προκαλέσει ανησυχία, και όπως συμβαίνει με άλλες χρηματοπιστωτικές αγορές, μπορεί να προκύψει μια επίδραση χιονοστιβάδας. Εάν, για παράδειγμα, οι έμποροι νευριάσουν και αρχίσουν να ξεπουλούν συμβόλαια, θα μπορούσε να προκληθεί ταχεία πτώση της τιμής και μπορεί να χρειαστούν μήνες για να ανακάμψει. Οι αγορές μπορεί επίσης να παρακολουθούνται για ενδείξεις συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών ή άλλες ακατάλληλες δραστηριότητες.