Το λάδι Babassu προέρχεται από τους καρπούς του φοίνικα babassu, ενός δέντρου που προέρχεται από τα τροπικά τροπικά δάση της Βραζιλίας. Το λάδι είναι παρόμοιο με το λάδι καρύδας και χρησιμοποιείται στη μαγειρική και στα καλλυντικά. Έχει ανοιχτό κίτρινο χρώμα και ημι απαλό σε θερμοκρασία δωματίου, αλλά λιώνει εύκολα όταν τρίβεται στο δέρμα. Αυτό το λάδι γίνεται όλο και περισσότερο υποκατάστατο του λαδιού καρύδας και η άγρια συγκομιδή του είναι μια σημαντική βιομηχανία στη Βραζιλία.
Η παλάμη babassu ανακαλύφθηκε από τον Γάλλο παλαιοντολόγο AD d’Orbigny στις αρχές του 1800. Οι ντόπιοι της Νότιας Αμερικής ονόμασαν το δέντρο babassu και ο d’Orbigny του έδωσε την επιστημονική ονομασία Orbignya oleifera. Αυτή η παλάμη μεγαλώνει έως και 20 πόδια (6.1 μέτρα) ύψος. Έχει πολλές ομάδες με έως και 500 φρούτα που μοιάζουν με μικρές καρύδες. Το λάδι παράγεται με ψυχρή έκθλιψη των σπόρων αυτών των φρούτων. Το λάδι Babassu αποτελείται από 70 τοις εκατό λιπίδια, με υψηλό ποσοστό λαυρικού και μυριστικού οξέος. Αυτά τα οξέα είναι που δίνουν στο λάδι τη χαμηλή θερμοκρασία τήξης του.
Όταν το λάδι babassu έρχεται σε επαφή με το δέρμα, αφαιρεί τη θερμότητα και δημιουργεί ένα δροσιστικό αποτέλεσμα. Είναι ένα κοινό συστατικό σε λοσιόν, κρέμες, βάλσαμα για τα χείλη και μαλακτικά μαλλιών. Το λάδι σχηματίζει ένα προστατευτικό στρώμα στο δέρμα που δεν είναι λιπαρό ή γυαλιστερό και μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε όλους τους τύπους δέρματος. Είναι επίσης χρήσιμο για άτομα με έκζεμα και άλλους τύπους δερματίτιδας επειδή είναι ήπιο και μη φαγεσωρογόνο.
Το λάδι Babassu χρησιμοποιείται επίσης συνήθως σε σαπούνια. Μετατρέπεται εύκολα σε σαπούνι και παράγει μια σκληρή ράβδο. Τα σαπούνια που παρασκευάζονται με αυτό το εκχύλισμα φυτού κάνουν αρκετά καλά αφρό, αλλά συνήθως αναμειγνύονται με άλλα έλαια με υψηλότερη περιεκτικότητα σε ελαϊκό οξύ, όπως το ηλιέλαιο, για να μην ξηραίνει το δέρμα το σαπούνι. Το λάδι από το σαπούνι babassu απορροφάται εύκολα από το δέρμα και καταπραΰνει το δέρμα που προκαλεί φαγούρα.
Οι επιστήμονες πειραματίστηκαν με το λάδι babassu ως βιοκαύσιμο και το 2008, η Virgin Airways χρηματοδότησε μια δοκιμή στην οποία χρησιμοποιήθηκαν λάδια babassu και καρύδας για να τροφοδοτήσουν μερικώς έναν κινητήρα ενός Boeing 747. Ως βιώσιμο καύσιμο, το λάδι babassu είναι πολλά υποσχόμενο επειδή συλλέγεται μόνο στη φύση από τροπικά δάση βροχής, επομένως δεν συμβάλλει στην αποψίλωση των δασών. Τα κελύφη των καρπών μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν ως βιομάζα για καύσιμο μετά τη συγκομιδή του λαδιού.