Ένα μέρισμα ETF, ή διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο, είναι ένας τύπος τίτλου που παρακολουθεί την τάση με ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα εμπόρευμα και διαπραγματεύεται ακριβώς όπως μια μετοχή σε ανοιχτό χρηματιστήριο. Η τιμή διαπραγμάτευσης για τον τίτλο βασίζεται στην τρέχουσα αξία των περιουσιακών στοιχείων που παρακολουθούνται. Λόγω αυτού του γεγονότος, η πραγματική αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου θα κυμαίνεται καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης, όπως ακριβώς η αξία των διαφορετικών μετοχών κινείται προς τα πάνω και προς τα κάτω κατά τη διάρκεια μιας περιόδου διαπραγμάτευσης. Όπως και οι μετοχές, ένα ETF μερίσματος παρέχει επίσης τακτικές πληρωμές ή μερίσματα στους επενδυτές, καθιστώντας τη συγκεκριμένη ασφάλεια άξια προσοχής.
Ενώ από πολλές απόψεις ένα ETF μερίσματος είναι παρόμοιο με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, καθώς ένα καλάθι περιουσιακών στοιχείων παρακολουθείται και επηρεάζει την αξία του τίτλου, υπάρχουν διαφορές που πρέπει να σημειωθούν. Το ένα είναι ότι ενώ η καθαρή αξία ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται σε καθημερινή βάση, αυτό συνήθως δεν συμβαίνει με αυτόν τον τύπο αμοιβαίων κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Ανάλογα με τη δομή του αμοιβαίου κεφαλαίου, μπορεί επίσης να υπάρχουν ορισμένες διαφορές στον τρόπο διαχείρισης ή διαχείρισης του ETF. Αυτός ο τύπος χρεογράφων παρουσιάζει επίσης χαρακτηριστικά κοινά σε μετοχές, όπως η δυνατότητα αγοράς με περιθώριο κέρδους, πώλησης ανοικτών αν είναι απαραίτητο και η δυνατότητα αγοράς μικρού όγκου μετοχών.
Η επιτυχία ενός ETF μερίσματος βασίζεται στην απόδοση των περιουσιακών στοιχείων που παρακολουθούνται ως μέρος του καλαθιού του τίτλου. Εδώ, η έννοια της κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπαίνει στο παιχνίδι. Προκειμένου να προστατευθεί το διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο από την απώλεια χρημάτων κατά τη διάρκεια διαφορετικών τύπων μετατοπίσεων στην αγορά, είναι απαραίτητη η διαφοροποίηση των στοιχείων ενεργητικού που παρακολουθούνται. Με αυτόν τον τρόπο καθίσταται δυνατός ο συμψηφισμός ζημιών με έναν τύπο τίτλου με κέρδη από άλλους τίτλους στο καλάθι. Όταν το υπόλοιπο των περιουσιακών στοιχείων σχεδιάζεται προσεκτικά και παρακολουθείται σωστά, αυτό βοηθά στην παραγωγή των καλύτερων δυνατών πληρωμών μερισμάτων στους επενδυτές.
Όπως συμβαίνει με διαφορετικούς τύπους μετοχών, η διαχείριση των πληρωμών που εκδίδονται σε ένα ETF μερίσματος θα γίνεται με καθορισμένο χρονοδιάγραμμα. Η συχνότητα του μερίσματος μπορεί να είναι μηνιαία, τριμηνιαία, εξαμηνιαία ή και ετήσια, με βάση τις διατάξεις των κυβερνητικών κανονισμών συναλλαγών που ισχύουν. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τους όρους και τις προϋποθέσεις που ισχύουν για το συγκεκριμένο ETF μερίσματος που εξετάζεται και να βεβαιωθούν ότι η συχνότητα των πληρωμών είναι κατάλληλη για τις οικονομικές στρατηγικές τους πριν αγοράσουν πραγματικά μετοχές του τίτλου.