Ένα σχέδιο διαχείρισης χρέους είναι ένας τρόπος εξόφλησης μη εξασφαλισμένων οφειλών που μπορεί να φαίνονται εκτός ελέγχου, καθώς ο οφειλέτης δεν μπορεί να πληρώσει τους λογαριασμούς εγκαίρως, και επομένως χρειάζεται τη βοήθεια ενός επίσημου σχεδίου. Το κύριο όφελος ενός σχεδίου διαχείρισης χρέους είναι ότι συνήθως περιλαμβάνει χαμηλότερες πληρωμές στους πιστωτές, καθώς οι εταιρείες διαχείρισης χρέους μπορούν συνήθως να τους πείσουν να μειώσουν τα χρέη και να εξαλείψουν τις καθυστερήσεις, εάν οι οφειλέτες αρχίσουν να πληρώνουν σύντομα. Το χρέος αποτελείται συχνά από προσωπικά δάνεια, χρεώσεις τραπεζικής υπερανάληψης και πιστωτικές κάρτες. Δεδομένου ότι αυτού του είδους τα χρέη συνήθως αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου λόγω τόκων και καθυστερημένων τελών, συνήθως ο στόχος του οφειλέτη είναι να αρχίσει να τα εξοφλεί το συντομότερο δυνατό, προκειμένου να αποκαταστήσει την πιστοληπτική του ικανότητα και να απαλλαγεί από χρέη.
Σε γενικές γραμμές, μόνο τα μη εξασφαλισμένα χρέη είναι συνήθως επιλέξιμα για ένα σχέδιο διαχείρισης χρέους. Αυτό περιλαμβάνει συνήθως κάρτες καταστημάτων, τραπεζικές υπεραναλήψεις, προσωπικά τραπεζικά δάνεια, ιατρικούς λογαριασμούς και γενικές πιστωτικές κάρτες. Τα εξασφαλισμένα χρέη, όπως τα στεγαστικά δάνεια, οι λογαριασμοί κοινής ωφελείας και οι πληρωμές ενοικίων δεν είναι συνήθως επιλέξιμα για σχέδια διαχείρισης χρέους, καθώς συνήθως δεν μπορούν να μειωθούν μέσω εταιρειών που ειδικεύονται σε αυτόν τον τομέα. Οι οφειλέτες που ελπίζουν να μειώσουν το ποσό των εξασφαλισμένων χρεών συνήθως ενθαρρύνονται να μιλήσουν απευθείας με τους πιστωτές τους, όπως ο ενυπόθηκος δανειστής ή ο ιδιοκτήτης.
Πολλές εταιρείες που δημιουργούν σχέδια διαχείρισης για πελάτες είναι σε θέση να μειώσουν είτε τις μηνιαίες πληρωμές είτε το συνολικό οφειλόμενο ποσό. Αυτό συμβαίνει επειδή συχνά έχουν εμπειρία να πείσουν τους πιστωτές ότι πρέπει να δεχτούν χαμηλότερο ποσό, διαφορετικά κινδυνεύουν να μην πληρωθούν καθόλου. Για αυτήν την υπηρεσία, ο τυπικός οφειλέτης που ενδιαφέρεται για ένα σχέδιο διαχείρισης χρέους μπορεί να αναμένει να πληρώσει μια μηνιαία αμοιβή στην εταιρεία. Στην πραγματικότητα, οι περισσότερες εταιρείες διαχείρισης χρέους απαιτούν από τους πελάτες τους να τους πληρώνουν ένα εφάπαξ ποσό κάθε μήνα, το μεγαλύτερο μέρος του οποίου καταβάλλουν για τα ακάλυπτα χρέη, διατηρώντας παράλληλα ένα ποσοστό για τον εαυτό τους.
Θεωρείται ευθύνη του οφειλέτη η έγκαιρη αποστολή της μηνιαίας πληρωμής τους στην εταιρεία διαχείρισης των οφειλών τους. Θα πρέπει επίσης να παρακολουθούν την πιστωτική τους έκθεση και τις μηνιαίες καταστάσεις από τους πιστωτές για να διασφαλίζουν ότι οι λογαριασμοί πληρώνονται στην πραγματικότητα από την εταιρεία διαχείρισης χρέους. Δυστυχώς, οι αδίστακτες εταιρείες μπορεί μερικές φορές να δημιουργήσουν ένα σχέδιο διαχείρισης χρέους με τον πελάτη τους και στη συνέχεια να κάνουν καθυστερήσεις στις πληρωμές στους πιστωτές, να μην καταφέρουν καθόλου να πραγματοποιήσουν πληρωμές ή ακόμη και να σταματήσουν τη λειτουργία τους. Παρά το γεγονός ότι αυτό δεν φταίει ο οφειλέτης, θα μπορούσε να βλάψει την πίστωσή του, γι’ αυτό είναι σημαντικό να αφιερώσουν χρόνο για να επιλέξουν μια αξιόπιστη εταιρεία και να παρακολουθούν σχολαστικά την οικονομική τους κατάσταση.