Un analist de capital privat folosește tehnici sofisticate de modelare financiară pentru a analiza meritele investiției în acțiunile unei companii private care operează. Majoritatea analiștilor sunt angajați de firme de capital privat. Aceștia administrează un portofoliu sau un fond de investiții, compus fie dintr-un interes majoritar, fie dintr-un interes minoritar substanțial în capitalul propriu al companiilor private în care investesc. Deoarece nu există un preț de piață ușor de verificat pentru acțiunile companiilor private, cel mai important rol al unui analist de capital este de a efectua o evaluare precisă a acțiunilor comune ale companiei, în care firma de capital privat dorește să investească.
O firmă de capital privat încearcă să-și maximizeze investiția în companiile private din portofoliul său printr-o varietate de tranzacții diferite. Firma poate încerca să ofere publicului acțiunile companiei printr-o ofertă publică inițială. De asemenea, poate încerca fie să recapitalizeze întreprinderea, fie să vândă compania unei alte corporații – fie în numerar, fie în schimbul acțiunilor companiei care achiziționează. Sarcinile specifice îndeplinite de un analist de capital privat vor varia în funcție de strategia de investiții particulară folosită de firma de capital privat la un moment dat.
Atunci când un fond de acțiuni analizează companii private pentru investiții potențiale, cel mai probabil analistul de capital privat va efectua o analiză de due diligence a companiei luate în considerare. Deoarece valoarea unei întreprinderi este compusă din multe componente diferite și variate, inclusiv active corporale și necorporale, analistul poate utiliza tehnici de modelare financiară și contabilitate sofisticate pentru a se asigura că evaluarea sa asupra afacerii surprinde adevărata ei valoare sau valoarea intrinsecă. El sau ea poate efectua analize actualizate ale fluxului de numerar și ale ratei interne de rentabilitate pentru a-și susține metodologia de evaluare.
De asemenea, un analist de capital privat va analiza cu atenție situațiile financiare ale unei companii private pentru a determina dacă dobândirea unei poziții pe acțiuni ar fi potrivită având în vedere obiectivele de investiții ale fondului de acțiuni. Pentru a face această determinare, el poate pregăti o analiză financiară care calculează valoarea actuală a unui flux actualizat al câștigurilor viitoare proiectate ale companiei. Ca parte a metodologiei sale de evaluare, o persoană în această poziție ar putea, de asemenea, să examineze orice avantaj competitiv de care se bucură compania în virtutea dominației sale pe piață.
Dacă firma de capital privat încearcă să-și maximizeze rentabilitatea investiției într-o companie prin modificarea structurii de capital, un analist de capital privat poate pregăti scenarii financiare în baza unui set variabil de ipoteze. O astfel de analiză poate ajuta la dezvăluirea mixului optim între anumite instrumente de datorie și capitaluri proprii, pentru a obține cea mai mare rată de rentabilitate pentru fondul de investiții. Într-o achiziție de acțiuni pentru acțiuni, analistul de acțiuni va evalua, de obicei, valoarea acțiunilor companiei cumpărătoare, utilizând metodologii de evaluare a afacerilor fiabile și acceptate, pentru a se asigura că tranzacția îndeplinește așteptările marjei de profit stabilite de fondul de acțiuni.