Cash pooling este o strategie de management financiar pe care companiile o folosesc uneori ca mijloc de consolidare a numerarului și a altor titluri într-un fel de cont central sau pâlnie economică, maximizând capacitatea de a profita la maximum de aceste active. În același timp, această abordare poate ajuta, de asemenea, la reducerea costurilor asociate cu activele respective, inclusiv diferite tipuri de taxe și comisioane de cont. Când luați în considerare o strategie de pooling de numerar, este important să evaluați în mod corespunzător modul în care consolidarea va beneficia afacerea, ce datorii potențiale pot apărea și, în cele din urmă, dacă abordarea merită timpul și efortul.
Un sfat simplu pentru a lua în considerare crearea unei abordări de cash pooling este să aruncați o privire atentă asupra modului în care sunt aranjate activele în prezent. Identificați avantajele acestui aranjament actual, în ceea ce privește ușurința de acces la acele participații, orice dobândă sau profituri care sunt câștigate din acele active și, în general, ce beneficii se obțin din acest aranjament. Luați în considerare, de asemenea, orice costuri sau datorii care sunt suportate de situația actuală. Scopul este de a înțelege exact ce se câștigă cu aranjamentul actual și ce ar putea fi restructurat pentru a minimiza costurile și a crește profiturile.
Odată ce sunt identificate avantajele și dezavantajele strategiei financiare actuale, luați în considerare opțiunile de consolidare a acelor active în unul sau două fonduri de numerar. Ideea aici este de a determina care dintre active ar putea fi plasate cu ușurință într-un pool și mai multe beneficii decât înainte, fără a declanșa cheltuieli sau obligații suplimentare. Această parte a procesului va necesita adesea dezvoltarea mai multor scenarii diferite pentru grup, apoi proiectarea rezultatului implementării fiecăruia. Proiecțiile pot fi utilizate ca comparații cu aranjamentul actual al activelor și pot decide dacă acea strategie de cash pooling este în interesul companiei.
Deoarece ideea generală a cash pooling-ului este de a rearanja activele la cel mai bun avantaj, poate fi necesar să se ia în considerare mai multe configurații diferite ale pool-ului pentru a determina cu adevărat ce ar trebui și ce nu ar trebui făcut. Este foarte posibil ca o singură abordare bazată pe utilizarea unui cont central la o singură instituție să nu dea rezultate dorite, în timp ce lucrul cu o altă instituție ar produce rezultate mult mai atractive. Nu presupuneți că, dacă un model cu o anumită instituție nu este viabil, lucrul cu o altă bancă sau altă instituție nu ar funcționa. În schimb, luați în considerare metodic mai multe scenarii diferite înainte de a decide dacă și cum să structurați fondul de numerar, iar în cele din urmă activele pot fi poziționate în cel mai bun mod posibil.