Legea privind tranzacțiile de credit echitabile și corecte din 2003 (FACTA sau FACT Act), este o lege care a fost adoptată pentru a aborda problema tot mai mare a furtului de identitate. Este un amendament la Legea de raportare echitabilă a creditelor, care crește responsabilitățile autorităților de reglementare și instituțiilor financiare, oferind în același timp cetățenilor din Statele Unite mai multe instrumente pe care le pot folosi pentru a aborda furtul de identitate și pentru a-și gestiona istoricul de credit.
Una dintre caracteristicile cheie ale Legii privind tranzacțiile de credit echitabile și precise este un mandat care permite tuturor din Statele Unite să acceseze un raport de credit gratuit pe an de la fiecare dintre cele trei agenții majore de raportare a creditelor: Equifax, Transperian și TransUnion. Un site web, annualcreditreport.com, a fost creat pentru a facilita accesul ușor la aceste rapoarte de credit gratuite. Consumatorii aveau, de asemenea, dreptul de a putea accesa scorurile lor de credit cu informații despre factorii care au influențat aceste scoruri.
Un alt aspect al Legii privind tranzacțiile de credit echitabile și precise a implicat oferirea oamenilor cu capacitatea de a seta alerte de fraudă în conturile lor și a creat un sistem de alertă la nivel național. Persoanele vulnerabile la furtul de identitate, cum ar fi membrii armatei care se desfășoară în străinătate, ar putea reduce riscul de furt de identitate prin semnalizarea conturilor lor.
Creditorii, autoritățile de reglementare și alte instituții financiare au, de asemenea, obligații conform Legii privind tranzacțiile de credit echitabile și precise. Aceștia sunt obligați să monitorizeze activitatea contului și să abordeze activitățile suspecte pentru a adopta o atitudine proactivă în privința furtului de identitate. Acest lucru este conceput pentru a elimina situațiile în care o instituție ar fi putut interveni în mod rezonabil pentru a opri furtul de identitate în stadiile incipiente și nu a reușit să facă acest lucru. „Regulile steag roșu”, așa cum sunt ele cunoscute, impun creditorilor să abordeze activitățile suspecte, cum ar fi tiparele de cheltuieli care par neregulate pentru un consumator.
Implementarea Legii privind tranzacțiile de credit echitabile și precise a fost un proces lent. Ca multe acte legislative, legea nu a intrat în vigoare imediat, iar unele componente au fost concepute pentru a fi implementate în timp. Acest lucru a fost făcut în parte ca răspuns la preocupările legate de conformitatea industriei; unele dintre aspectele legii nu au putut fi puse în aplicare imediat. Crearea termenelor limită a oferit industriei oportunitatea de a dezvolta un plan de implementare solidă. Agențiile guvernamentale care au obligații conform FACTA sunt obligate să dezvăluie aceste obligații și să furnizeze informații consumatorilor; Comisia Federală pentru Comerț, de exemplu, are o secțiune pe site-ul lor web care oferă informații despre Legea privind tranzacțiile de credit corecte și corecte.