Cunoscută uneori sub numele de schemă de reconstrucție, o schemă de aranjament este un plan de acțiune care permite unei companii să facă aranjamente pentru retragerea datoriilor, organizarea unei preluari sau alte probleme financiare care implică necesitatea cooperării între companie și creditorii și investitorii săi. . În cele mai multe cazuri, o schemă de aranjament trebuie să fie revizuită și aprobată de o instanță înainte de a fi considerată obligatorie pentru toate părțile implicate.
Gama de situații în care poate fi utilizată o schemă de aranjament va varia, în funcție de reglementările guvernamentale privind operațiunile comerciale și împrumuturile financiare care se aplică în jurisdicția în care se află compania. De obicei, această abordare specială este utilizată atunci când alte metode fie nu sunt disponibile, fie nu sunt fezabile în lumina situației actuale a companiei. În acel moment, pregătirea unei scheme de aranjament care poate fi prezentată unei instanțe, revizuită și, sperăm, aprobată este adesea cea mai prudentă mișcare pentru toți cei implicați.
Un exemplu comun de utilizare a unei scheme de aranjament este organizarea datoriilor datorate creditorilor, astfel încât acestea să poată fi retrase într-un mod care să permită afacerii să continue să funcționeze. În acest scenariu, datoria este reeșalonată, astfel încât fiecare creditor să fie în cele din urmă plătit integral, instanța supravegheând acea distribuție și protejând atât creditorii, cât și compania în acest proces. Aici, ideea este de a preveni ca firma să fie nevoită să lichideze sau să intre într-un fel de situație de faliment care ar putea duce la ca creditorii să primească sume reduse.
O altă aplicare a unei scheme de aranjament are de-a face cu anularea anumitor datorii pe termen lung. Acest tip de eveniment ar putea avea loc cu un furnizor de asigurări de viață care dorește să se stabilească cu clienții selectați, plătindu-le o sumă forfetară pentru a-și cumpăra efectiv polițele actuale de asigurare de viață. Acest lucru ajută la eliminarea obligațiilor viitoare, deschizând eventual ușa furnizorului de asigurări de a restructura afacerea, astfel încât modelul să fie mai sustenabil în anii următori.
O schemă de aranjament poate fi folosită și în lichidarea unei companii. Aici, ideea este de a structura plata plăților către creditori și investitori astfel încât acestea să coincidă cu vânzarea activelor companiei. Pe măsură ce activele sunt vândute, un grup select de creditori primește plăți pentru a deconta soldurile conturilor emise anterior companiei. Creditorii sunt prioritizați ca parte a schemei, permițând fiecăruia să aibă o idee despre când să aștepte plata pentru conturile deschise.