O companie de investiții înregistrată este o companie de investiții care este înregistrată în Statele Unite la Securities and Exchange Commission (SEC). Cerințele de înregistrare sunt guvernate de Investment Company Act din 1940. Odată ce o companie de investiții din Statele Unite ale Americii are cel puțin 30 de milioane de dolari SUA (USD) în active gestionate, trebuie să se înregistreze la SEC pentru a deveni o companie de investiții înregistrată. Companiile cu active gestionate de 25 milioane USD se pot înregistra, dar nu sunt obligate să facă acest lucru până când activele gestionate nu ating pragul de 30 milioane USD. Companiile mai mici se pot înregistra la comisia de stat pentru valori mobiliare.
Ca răspuns la prăbușirea pieței de valori din 1929, care a precipitat Marea Depresiune, Congresul SUA a adoptat Actul Securities Act din 1933 și Securities Exchange Act din 1934. Aceste două legi au guvernat modul în care valorile mobiliare au fost cumpărate și vândute, dar nu au reglementat companii care le-au tranzacționat în numele investitorilor individuali. Acest lucru a condus la Investment Company Act din 1940, care a fost conceput pentru a proteja investitorii de consilierii fără scrupule și pentru a standardiza cerințele pentru companiile care oferă fonduri mutuale și alte produse de investiții.
Investment Company Act din 1940 definește modul în care o companie de investiții înregistrată poate percepe serviciile sale, documentele pe care trebuie să le depună la SEC și responsabilitatea sa fiduciară față de clienții săi. Societățile de investiții sunt acele companii care furnizează fonduri mutuale, care mai sunt numite și fonduri deschise, precum și fonduri închise și trusturi de investiții unitare. Investment Company Act din 1940 definește în mod specific parametrii de distribuție a veniturilor, structura taxelor și diversificarea activelor pentru o societate de investiții înregistrată. Companiile care nu respectă aceste reglementări riscă să-și piardă statutul de societăți de investiții înregistrate.
Anumite tipuri de companii sunt excluse din reglementările Legii privind societățile de investiții din 1940 și, prin urmare, nu sunt obligate să fie companii de investiții înregistrate. Acestea includ fonduri de investiții private cu mai puțin de 100 de investitori. Fondurile speculative se încadrează adesea în această categorie și, prin urmare, de obicei nu trebuie să fie înregistrate la SEC ca companii de investiții înregistrate. De obicei, cluburile de investiții nu trebuie să se înregistreze la SEC decât dacă își oferă propriile produse de investiții și au mai mult de 100 de membri. Din acest motiv, cluburile de investiții tind să-și păstreze numărul de membri relativ mici, astfel încât să nu fie obligați să se înregistreze. Companiile cu sediul în afara Statelor Unite tind să nu se înregistreze, deoarece cerințele pentru companiile străine sunt oarecum oneroase.