Seria 14 este un examen care trebuie susținut de ofițerii de conformitate care sunt angajați de firmele de brokeraj la New York Stock Exchange (NYSE) din Statele Unite. Orice persoană care supraveghează 10 sau mai multe persoane care îndeplinesc sarcini de conformitate trebuie să promoveze examenul din seria 14 pentru a se asigura că are cunoștințele și pregătirea adecvată pentru a-și îndeplini funcțiile de serviciu. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) se asigură că toți ofițerii de conformitate pentru brokerajele din SUA respectă această cerință.
Acest examen constă din 110 întrebări cu răspunsuri multiple, cu o limită de timp de trei ore. Este nevoie de un scor de 70 la sută pentru a promova examenul, dar poate fi reluat dacă nu s-a reușit. Se percepe o taxă pentru o persoană de fiecare dată când susține examenul din seria 14. Examenul este administrat în locații de testare din majoritatea orașelor medii și mari din SUA și nu există condiții prealabile pentru a-l susține.
Creatorii examenului din seria 14 presupun că participanții la test au cunoștințe de bază despre activitățile firmelor de brokeraj și reglementările privind valorile mobiliare, dar este nevoie de expertiză în anumite subiecte pentru a promova examenul. Subiectele abordate în Seria 14 includ tranzacționarea pe piețele primare și secundare, regulile Consiliului Municipal de Reglementare a Valorilor Mobiliare (MSRB), responsabilitatea financiară, supravegherea vânzărilor, supravegherea conturilor clienților și conformitatea. Există mai multe resurse pe Internet care oferă materiale educaționale și de instruire pentru acest examen și există cărți care conțin chiar și examene de practică.
O secțiune a Serii 14 acoperă regulile MSRB. Congresul SUA a creat MSRB în 1975 pentru a supraveghea firmele din industria municipală a valorilor mobiliare. Menține reguli pentru a proteja investitorii împreună cu guvernele de stat și locale și alte entități al căror credit este susținut de titluri municipale. Regulile MSRB au fost create pentru a preveni manipularea și frauda pe piață și pentru a ajuta mecanismele unui sistem de piață deschisă. De exemplu, MSRB are politici pentru dealeri cu privire la standardizarea confirmărilor comerciale și decontarea tranzacțiilor cu valori mobiliare, precum și cerințe de păstrare a evidenței pentru firmele de valori mobiliare.
FINRA este o organizație privată care raportează la Securities Exchange Commission (SEC) și reglementează firmele de valori mobiliare, inclusiv toate casele de brokeraj, din SUA. Organizația se asigură că afacerile din industria valorilor mobiliare sunt corecte și oneste. Pe lângă administrarea examenului din seria 14, oferă, de asemenea, educație și înregistrare pentru angajați și firme, scrie reguli și aplică legile federale. FINRA protejează și pledează pentru investitori prin educarea investitorilor individuali și prin reglementarea pieței piețelor de valori din SUA, cum ar fi NYSE.