Un fond de valoare cu capitalizare medie este un tip de vehicul de investiții în comun care își concentrează investițiile pe acțiunile care sunt considerate cu capitalizare medie. Deși definiția diferă între diferitele firme de investiții, acțiunile cu capitalizare medie sunt, în general, considerate a fi cele emise de companii care au o capitalizare de piață undeva între 2 miliarde USD și 10 miliarde USD. Scopul unui fond cu valoare medie este de a identifica acele companii de pe piața medie care sunt subevaluate de piață și au un potențial de creștere excelent. Dacă investițiile dintr-un fond cresc în valoare, acele profituri sunt împărțite între toți investitorii din fond.
Atunci când investitorii încearcă să construiască un portofoliu, adesea o fac cu speranța de a crea o diversificare excepțională. Dar cumpărarea de acțiuni de pe întregul spectru al pieței poate fi o întreprindere costisitoare. Fondurile mutuale oferă o cale ușoară către diversificare, permițând indivizilor să facă o singură investiție care atinge o gamă largă de acțiuni. Un astfel de fond mutual disponibil pentru investitori este un fond cu valoare medie, care încearcă să găsească cele mai promițătoare acțiuni de pe piața medie de pe piață.
Orice investitor care caută un fond cu valoare medie trebuie să aibă o pasiune pentru acțiunile cu capitalizare medie. Aceste acțiuni sunt în general emise de companii care au o capitalizare de piață între 2 miliarde USD și 10 milioane USD. Capitalizarea bursieră a unei companii este determinată luând prețul actual al acțiunilor companiei și înmulțindu-l cu suma de acțiuni în circulație pe care le-a emis investitorilor.
Capitalizarea bursieră a companiilor cu capitalizare medie le plasează direct între așa-numitele companii cu capitalizare mică și cu capitalizare mare în ierarhia pieței de valori. Mulți investitori preferă capitalizările medii, deoarece au un potențial mai mare de creștere ascendentă decât capitalurile mari de lungă durată. În plus, acțiunile cu capitalizare medie tind să ofere mai multă stabilitate decât acțiunile cu capitalizare mică, care sunt adesea emise de companii abia la început, care nu au niciun istoric. Un fond de valoare cu capitalizare medie folosește aceste caracteristici pentru a încerca să găsească acțiunile cu capitalizare medie care ar putea să nu fie reprezentate corespunzător de prețul lor actual de piață.
Ca și în cazul oricărui fond mutual, un fond cu valoare medie necesită ca un investitor să efectueze o plată minimă în avans pentru a participa. Banii incluși într-un fond sunt gestionați de un administrator de fond, care explică obiectivele fondului investitorilor într-un document scris cunoscut sub numele de prospect de investiții. Investitorii determină valoarea fondului studiind valoarea activului net al acestuia, care este un preț care reprezintă valoarea medie a tuturor diferitelor acțiuni incluse în fond.