Cunoscut și sub denumirea de risc de insolvență sau risc de nerambursare, riscul de faliment reprezintă potențialul ca un debitor să nu-și poată îndeplini obligațiile de datorie. Creditorii evaluează acest tip de risc ca parte a procesului de luare în considerare a unei cereri pentru un împrumut, o linie de credit sau orice alt tip de asistență financiară care implică rambursare. Creditorii utilizează, de asemenea, o abordare similară atunci când evaluează cererile de împrumut de la companii, luând în considerare fiecare factor care are legătură cu capacitatea companiei de a rambursa acel împrumut în termenii și condițiile menționate în contractul de împrumut.
Alături de împrumuturi și extinderea liniilor de credit, investitorii vor analiza îndeaproape și riscul de faliment atunci când iau în considerare posibilitatea de a investi într-o afacere. De exemplu, un investitor înger care se gândește să susțină o nouă afacere va analiza îndeaproape modul în care este structurată afacerea. El sau ea va lua în considerare, de asemenea, antecedentele și experiența proprietarilor, precum și potențialul de succes pe care îl demonstrează afacerea, pe baza bunurilor sau serviciilor care vor fi oferite consumatorilor. În cazul în care investitorul înger stabilește că există o piață solidă pentru acele produse, că compania are un model de afaceri bine planificat și realist și că proprietarii au expertiza și experiența necesare pentru succes, el sau ea este probabil să ia în considerare nivelul de risc acceptabil și alege să investească în asociere.
Multe dintre aceleași criterii care sunt utilizate pentru a determina un scor de credit intră și în calculul riscului de faliment. Raportul dintre datoria și venit este important, deoarece această cifră este un indicator puternic al capacității debitorului de a rambursa creditorul în timp util. Debitorii care au relativ puține obligații financiare și care plătesc acele obligații la timp fără să efectueze plăți întârziate sunt probabil considerați mai puțin riscanți. Demonstrarea unor abilități puternice de gestionare a banilor și a reputației de onorare a tuturor obligațiilor contractuale este, de asemenea, un indiciu puternic că potențialul debitorului de a depune o acțiune de faliment în conformitate cu capitolul 11 sau capitolul 7 este îndepărtat, presupunând că nu există nicio schimbare semnificativă a circumstanțelor debitorului. .
Un alt instrument la îndemână în evaluarea riscului de faliment asociat cu o afacere consacrată este luarea în considerare a ratingurilor obligațiunilor pregătite de agenții precum Standard & Poor’s sau Moody’s. Aceste evaluări se bazează pe o examinare atentă a sănătății financiare generale a unei afaceri și sunt deosebit de utile pentru investitori. Deși util, este important să realizăm că baza strict pe aceste evaluări poate oferi sau nu informații adecvate pentru a lua o decizie finală. Din acest motiv, creditorii ar trebui să ia în considerare și datele disponibile din alte surse înainte de a decide dacă solicitantul de împrumut reprezintă un risc scăzut de faliment.