Există mii de firme de private equity, iar multe dintre ele sunt dedicate private equity energetic. Dintre cele concentrate pe energie, unele privesc destul de larg întreaga industrie, iar altele sunt dedicate unui subset din această categorie. Domeniile comune ale capitalului privat energetic sunt activele de petrol și gaze, transport sau conducte care transportă resurse energetice și energie alternativă, cum ar fi energia eoliană sau energia solară. Unele dintre aceste firme de investiții s-ar putea concentra pe cele mai mari active energetice, iar alte firme vor viza companii energetice mici sau mijlocii.
O firmă de capital privat în energie va cuprinde ceea ce este cunoscut sub numele de portofoliu de active de capital. Această proprietate de capital poate include companii întregi sau participații parțiale într-o entitate. Capitalul privat energetic ar putea include achiziția de active aflate în dificultate, ceea ce ar putea însemna că a existat un faliment sau un alt eșec legat de activele energetice, cum ar fi o platformă petrolieră nefuncțională, care consideră aceste active o investiție riscantă. Uneori, firma de capital privat va finaliza tranzacția pe cont propriu sau s-ar putea asocia cu o altă firmă de investiții pentru a face achiziția.
Se numește private equity deoarece, după ce se află sub controlul uneia dintre aceste firme de investiții, acțiunile țintei de achiziție nu se mai tranzacționează pe piețele publice dacă au făcut-o cândva. Acest lucru nu înseamnă că compania nu va mai emite niciodată acțiuni sau nu va mai vinde acțiuni pe piețele publice, dar nu o va face atâta timp cât va fi deținută de firma de capital privat. Perioada tipică de deținere pentru o firmă de capital privat este de cinci până la șapte ani, urmată de vânzarea ulterioară a activelor înapoi echipei de management, piețelor publice sau altui proprietar.
În capitalul privat în domeniul energiei, este adesea important ca echipa de management al investițiilor să aibă experiență în industria energetică. Supravegherea activelor energetice, cum ar fi conductele de petrol și gaze sau fermele de energie eoliană, pot fi eforturi complexe. Pentru a păstra și a crește valoarea acestor active, proprietarii de capital privat sunt de obicei implicați în funcționarea continuă a afacerii.
În capitalul privat în energie, la fel ca și în capitalul privat în ansamblu, firma de investiții ar putea alege să achiziționeze o întreagă companie energetică care își tranzacționa capitalul public pe piața de valori. Acordul devine ceea ce este cunoscut sub numele de cumpărare cu efect de levier (LBO) dacă firma de capital privat folosește datoria pentru a face achiziția. Aceasta înseamnă că firma de capital privat împrumută capital pentru a finaliza achiziția și ar putea împrumuta bani de la o altă instituție financiară sau ar putea emite obligațiuni către public pe piețele de capital de datorie. Activele din ținta achiziției, cum ar fi puțurile de foraj de petrol și gaze, echipamente sau conducte, ar putea fi utilizate ca garanții în tranzacția de împrumut.