Un Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust, sau UPREIT, este un instrument financiar avansat care permite investitorilor imobiliari să evite anumite tipuri de impozite pe câștigurile de capital și să profite de formele sofisticate de investiții. Aceste noi produse datează din anii 1990 și sunt o formă specializată de trusturi de investiții imobiliare (REIT). Oferind un format specific pentru investițiile imobiliare, aceste produse simplifică procesul de plasare a capitalului dorit în spatele unei game de valori imobiliare.
În general, un UPREIT împarte diferitele tipuri de venituri imobiliare în unități măsurabile, ceea ce permite investitorilor să cumpere sau să cumpere cu ușurință din investițiile lor. La fel ca și alte tipuri de REIT, aceste produse pot fi alternative pentru cei care nu doresc să gestioneze proprietățile imobiliare de investiții pe cont propriu sau chiar să subordoneze managementul unei companii de administrare externă. Cu UPREIT, investitorii pur și simplu efectuează tranzacții și măsoară rezultatele pentru a obține câștiguri de capital din proprietăți imobiliare.
UPREIT-urile au înființat un parteneriat operațional pentru a gestiona proprietatea asupra proprietăților imobiliare și tot ceea ce presupune aceasta. Acest lucru oferă celor care au proprietăți imobiliare reale capacitatea de a le converti în unități de proprietate în UPREIT. Acest tip de strategie de „exploatații comune” poate atenua unele dintre problemele pe care le poate avea un proprietar imobiliar existent cu deținerea sau gestionarea anumitor proprietăți.
Experții subliniază că, deoarece tranzacțiile UPREIT au un statut de impozit amânat, acestea pot fi mai de dorit decât alte tipuri de participații REIT. Există, de asemenea, principiul general al lichidității, în care un UPREIT poate oferi unui proprietar de proprietate mult mai multă versatilitate în vânzarea proprietăților imobiliare sau în realizarea câștigurilor de capital din banii investiți în imobiliare. Detaliile tranzacțiilor UPREIT îi ajută pe proprietarii de proprietăți să evite anumite tipuri de obligații fiscale sau alte obligații practice în tranzacțiile imobiliare.
Pe măsură ce aceste tipuri de instrumente financiare câștigă popularitate, ele au devenit, de asemenea, mult mai diverse și personalizate pentru anumite aranjamente de investiții imobiliare. Unii experți recomandă investitorilor să urmărească anumite tipuri de due diligence în analiza acestor investiții UPREIT înainte de a semna un acord sau chiar să aducă aceste tipuri de tranzacții la un consilier calificat pentru examinare. De asemenea, este necesar să se inspecteze proprietățile imobiliare reale pe care se bazează un UPREIT pentru a lua o decizie mai informată cu privire la participare.