Baza de cost ajustată este o formulă aplicată activelor pentru a ajuta oamenii să determine cât costă cu adevărat activele lor totale, arătând un cost mediu pe unitate. Utilizarea formulei de bază de cost ajustată este destul de simplă, dar necesită ca investitorul să știe câte active au fost achiziționate, cât a costat fiecare și orice comisioane asociate cu cumpărarea activelor. În țările și zonele care au impozit pe câștigul de capital, această cifră este utilizată ca cost total pentru fiecare activ. Majoritatea zonelor fac această formulă obligatorie, dar totuși îi ajută pe investitori, permițându-le să compare prețurile activelor cu piața actuală.
Când se utilizează baza de cost ajustată, aceasta ajustează costul tuturor activelor arătând investitorului media generală. Aproape orice tip de vehicul financiar poate fi utilizat în această formulă, dar este cel mai frecvent în cazul acțiunilor și altor active care sunt achiziționate într-un volum mare. Dacă investitorul a achiziționat active la un singur preț, cum ar fi 20 USD per acțiune, atunci nu există niciun motiv pentru a utiliza această formulă decât dacă există comisioane substanțiale.
Baza de cost ajustată este utilizată cel mai bine atunci când investitorul a achiziționat acțiuni cu prețuri diferite. Pentru a afla baza de cost, investitorul trebuie să înmulțească numărul de acțiuni cu prețul. De exemplu, dacă un vehicul financiar are 300 de acțiuni la 20 USD, atunci această cifră ajunge la 6,000 USD. Acest lucru se face pentru fiecare vehicul financiar diferit și pentru orice preț al comisionului, iar toate cifrele sunt adunate. Cifra totală este apoi împărțită la numărul de active – numărul de comisioane nu contează – iar numărul rezultat este baza de cost ajustată.
În timpul impozitării, investitorii cu orice câștig de capital trebuie să îl raporteze pentru impozitul pe câștig de capital. Pentru partea de cost a acestui impozit, se așteaptă ca investitorii să utilizeze cifra de bază de cost ajustată. Acest lucru sfârșește de obicei prin a reduce suma de bani pe care investitorii ar trebui să o plătească în impozite, deoarece normalizează costurile.
Deși există avantaje în utilizarea măsurării bazei de costuri ajustate, multe țări și regiuni o fac obligatorie pentru investitori. Acest lucru se datorează faptului că ușurează calcularea impozitelor, iar costurile sunt în general mai precise. Investitorii folosesc de obicei această cifră în afara perioadei de impozitare pentru a vedea dacă costurile medii ale activelor sunt mai mari sau mai mici decât pe piața actuală, astfel încât să poată vedea dacă iau decizii de cumpărare eficiente.