Baza de cost pentru fondurile mutuale reprezintă prima pe care investitorul a plătit-o pentru a cumpăra acțiunile unui anumit fond. Investitorii pot calcula baza de cost a răscumpărării unei vânzări de fonduri mutuale utilizând o metodă contabilă numită metoda primul intrat, primul ieșit (FIFO). Alternativ, investitorii pot utiliza metoda de identificare specifică sau metoda costului mediu, deși regulile privind calcularea bazei de cost în scopuri de raportare fiscală variază de la o țară la alta.
Multe companii de fonduri mutuale solicită investitorilor să plătească comisioane cunoscute sub numele de încărcări ori de câte ori sunt cumpărate sau vândute acțiuni. Comisioanele plătite în momentul achiziției sunt denumite încărcări inițiale și, în majoritatea țărilor, investitorii pot adăuga aceste sarcini la baza de cost pentru fondurile mutuale. Atunci când un investitor vinde o acțiune, investitorul deduce costul acțiunii și sarcina din valoarea de răscumpărare și raportează diferența ca câștig impozabil din tranzacție. Prețurile acțiunilor fondurilor mutuale sunt determinate după închiderea pieței de valori pentru ziua respectivă, iar prețul acțiunilor depinde de valorile de închidere ale titlurilor de valoare deținute în interiorul fondului. În consecință, dacă un investitor cumpără un număr de acțiuni dintr-un anumit fond într-o singură zi, atunci toate acele acțiuni vor avea același preț și aceeași bază de cost.
Atunci când un investitor cumpără un număr de acțiuni dintr-un anumit fond la diferite perioade de timp, atunci fiecare dintre acele acțiuni are o bază de cost diferită. Dacă investitorul vinde apoi acele acțiuni la intervale regulate, investitorul trebuie în mod normal să calculeze baza de cost a acțiunilor utilizând metoda FIFO. Conform FIFO, se presupune că primele acțiuni pe care un investitor le cumpără sunt primele acțiuni pe care investitorul le vinde.
Metoda de identificare specifică permite investitorilor să specifice acțiunile care sunt răscumpărate la un anumit moment în timp. Aceasta înseamnă că un investitor poate alege să vândă acțiunile care au fost cumpărate la cel mai mare preț, astfel încât să minimizeze câștigurile de capital și impozitele care rezultă din răscumpărarea acțiunilor. Metoda costului mediu presupune însumarea costului total al achizițiilor de acțiuni și taxele de încărcare și împărțirea acelui total între numărul de acțiuni pe care investitorul le deține. Fiecare acțiune are aceeași bază de cost, deși câștigurile de capital din răscumpărarea acțiunilor pot varia dacă investitorul vinde acțiunile în momente diferite.
Unele companii de fonduri mutuale vând așa-numitele fonduri fără sarcină, iar investitorii nu trebuie să plătească sume pentru a cumpăra aceste acțiuni. În multe cazuri, totuși, acționarii cu acțiuni fără sarcină trebuie să plătească comisioane de tranzacție pentru cumpărarea de acțiuni, dar acestea sunt comisioane de procesare, spre deosebire de comisioane de vânzare și nu sunt considerate ca parte a bazei de cost pentru fondurile mutuale. Prin urmare, comisioanele de tranzacție nu sunt adăugate la prețul de achiziție atunci când se calculează baza de cost pentru fondurile mutuale, cu excepția cazului în care investitorul poate anula aceste comisioane ca deduceri fiscale.