Ca termen care a fost introdus pentru prima dată de profesorul David F. Bradford de la Universitatea Princeton, o taxă X este definită ca un tip de sistem progresiv de taxă pe valoarea adăugată. Conjectura lui David Bradford a fost că această structură a unui proces gradat de impozitare a consumului ar putea înlocui sistemul fiscal actual pentru corporațiile străine care operează în Statele Unite. Iată câteva elemente de bază ale sistemului fiscal X, așa cum a subliniat dr. Bradford în câteva dintre lucrările sale cheie pe acest subiect.
Ideea din spatele implementării unei taxe X ar face posibilă colectarea taxelor la mai multe intervale diferite în timpul procesului de fabricație. În esență, taxa X ar fi impusă de fiecare dată când produsul își schimba mâna. Prima rundă de taxă X ar urma să fie impusă asupra mărfurilor brute folosite la crearea produselor oferite de companie. Un al doilea segment al taxei X s-ar datora creșterii de valoare care a avut loc ca urmare a utilizării materiilor prime pentru a crea un produs viabil care ar putea fi comercializat și vândut. Etapa finală a taxei X ar avea loc pe baza prețurilor reale de vânzare ale produselor, după ce produsele sunt vândute efectiv consumatorului.
Deseori denumită un sistem de taxă pe valoarea adăugată sau TVA pe scurt, taxa X este deja utilizată în sistemele fiscale interne ale unui număr de țări din întreaga lume. În general, vizitatorii străini din țara care consumă bunuri care sunt fabricate în țară pot solicita și primi o rambursare după ce și-au finalizat vizita în țară.
În loc să complice și mai mult procesul fiscal, Bradford a postulat că implementarea unei taxe X pentru Statele Unite ar simplifica de fapt colectarea impozitelor de la întreprinderi. În scrierile sale, Bradford comentează că punerea în aplicare a unei taxe X ar crea venituri fiscale constante pentru țară, care ar fi ușor documentate și urmărite, lucru pe care el nu a simțit că sistemul actual este capabil să-l facă la fel de eficient. De asemenea, structura acestei forme de impozit cumulativ sau progresiv ar contribui la poziționarea Statelor Unite pentru a fi mai competitive din punct de vedere economic cu alte țări din lume care au implementat deja o structură fiscală similară.
Deși există o mare dezbatere cu privire la fezabilitatea implementării unei taxe X în Statele Unite, este clar că sistemele similare de taxe progresive funcționează foarte bine în alte părți ale lumii. În calitate de economist și expert fiscal bine respectat, dr. Bradford și-a stabilit o reputație solidă înainte de moartea sa în 2005. Prin scrierile sale, Bradford a câștigat mulți susținători pentru conceptul său, mulți dintre care continuă să folosească scrierile sale în interesul de a vedea reforme în sistemul fiscal actual al Statelor Unite.