O tranzacție fictivă este o tranzacție cu valori mobiliare care este falsificată într-un fel în beneficiul comerciantului. Acest termen se poate referi și la un tip de substituent folosit pentru a înregistra o tranzacție și actualizat ulterior cu informații corecte. Tranzacțiile fictive în primul sens sunt ilegale deoarece sunt o formă de manipulare a pieței, în care un broker sau un comerciant își propune să beneficieze de o schimbare percepută pe piață care este de fapt creată prin acțiunile lor. Al doilea tip poate fi utilizat pentru anumite tipuri de tranzacții cu valori mobiliare prin acord.
Un exemplu de tranzacție fictivă frauduloasă este o tranzacție de spălare, în care brokerii cumpără și vând simultan valori mobiliare pentru a crea iluzia de activitate. Ca urmare, nu există o schimbare netă a proprietății, dar pentru alți comercianți se pare că se întâmplă ceva pe piață. Acest lucru poate stimula activitatea reală pe care brokerul o poate exploata. Alte tranzacții pot fi folosite pentru a crea iluzia activității contului pe extrasul unui client pentru a acoperi delapidarea și alte activități frauduloase.
Autoritățile de reglementare monitorizează piața pentru semne că investitorii se implică în manipularea pieței și sunt atenți la semnele unei tranzacții fictive. Angajarea într-o astfel de activitate poate fi motiv de expulzare dintr-un schimb, precum și sancțiuni legale. În cazul în care tranzacționarea este utilizată pentru a falsifica înregistrările contului în scopul fraudării clienților, aceștia pot, de asemenea, să dea în judecată pentru compensare și încălcarea contractului. Administratorii de bani sunt acuzați de o responsabilitate fiduciară, ceea ce înseamnă că trebuie să aibă grijă de activele clienților lor în mod responsabil, iar tranzacțiile frauduloase reprezintă o încălcare a eticii profesionale.
De fapt, un comerț fictiv pare să aibă loc pe piața deschisă și pare legitim pentru un străin, dar este de fapt fals. Valorile mobiliare nu sunt transferate unei alte părți și orice profit care poate părea a fi fost realizat este, de asemenea, fals. Aceste tranzacții pot fi înregistrate în contul unui client pentru a face să pară că se desfășoară activitatea de tranzacționare, astfel încât, dintr-o privire obișnuită, clienții să creadă că activele lor sunt pe mâini bune.
Ca substituent, o tranzacție fictivă poate face parte dintr-un acord de tranzacție regulat între două companii. Ei stabilesc o dată în viitor și o actualizează atunci când au informații despre rata corectă și data de decontare pentru a finaliza tranzacția. Acesta este folosit pentru a înregistra un acord fără a stabili data și tariful, deoarece acestea se pot modifica în conformitate cu termenii contractului.