În Statele Unite, Securities and Exchange Commission (SEC) este o agenție federală care reglementează vânzarea și comerțul cu valori mobiliare și investiții similare. SEC protejează investitorii și promovează dezvoltarea pieței cu scopul de a menține rolul global al Americii ca putere economică. Agenția a fost fondată în 1934, ca parte a unui răspuns de reglementare la evenimentele prăbușirii pieței de valori din 1929, în timpul căreia guvernul federal și-a dat seama în sfârșit de necesitatea reglementării investițiilor în Statele Unite. Cu sediul central în Washington, DC, SEC are un personal de conducere format din cinci comisari numiți și 11 birouri regionale care modifică și aplică legile referitoare la investiții.
Una dintre cele mai importante părți ale misiunii SEC este menținerea unei piețe transparente. Agenția reglementează puternic comerțul cu valori mobiliare în Statele Unite, solicitând companiilor să depună numeroase documente pe parcursul anului care pot fi luate împreună pentru a oferi o imagine exactă a sănătății financiare generale a companiei. Aceste documente sunt păstrate într-o bază de date publică care poate fi inspectată de oricine și sunt ușor disponibile prin sistemul electronic de documentare de pe site-ul agenției. SEC poate ordona un audit al unei companii pe care o suspectează de practici ilegale și poate aduce în instanță cei care încalcă legea.
Ca parte a misiunii SEC de a proteja investitorii, agenția reglementează vânzarea și schimbul de acțiuni și persoanele care le vând. Brokerii, dealerii și bursele trebuie să treacă prin SEC și să facă obiectul unei inspecții periodice pentru a se asigura că își servesc bine clienții. Consumatorii pot depune rapoarte despre practicile neloiale la agenție și ar trebui să profite de documentația extinsă disponibilă despre companiile cotate la bursă.
SEC se concentrează, de asemenea, pe promovarea creșterii pieței prin acumularea susținută de capital. Companiile care sunt interesate să devină tranzacționate public trebuie să depună documente la SEC înainte de a face o ofertă publică inițială, iar agenția are un personal mare pentru a ajuta companiile să respecte reglementările sale. Companiile care trebuie să depună documente la SEC utilizează o bază de date mare de documente, care include instrucțiuni și reglementări și se pot consulta, de asemenea, cu personalul agenției pentru a se asigura că respectă legea.
O altă funcție importantă a SEC este educația consumatorilor. Oricine este interesat de investiții poate accesa informații și sfaturi valoroase prin intermediul agenției, inclusiv publicații și ateliere despre investiții în siguranță. SEC poate oferi, de asemenea, informații despre carierele în domeniul investițiilor și menține un personal care să se ocupe de reclamațiile și problemele consumatorilor. În cazul în care o plângere a consumatorilor este considerată demnă de investigație, SEC poate aduce compania sau persoana în cauză în fața justiției într-o instanță de judecată și poate fi în măsură să recupereze profituri ilegale.