Determinarea ratelor obligațiunilor de economisire depinde în mare măsură de procentul ratei fixe și de rata inflației. În afară de eliberarea periodică a acestor rate, majoritatea guvernelor nu dezvăluie ce se întâmplă în stabilirea ratelor, în special rata fixă. Pentru a menține ratele obligațiunilor de economisire oarecum competitive cu alte produse de economisire, este posibil ca factori precum rata principală a dobânzii și alte politici ale băncii centrale a unei țări să aibă o influență mare.
În Statele Unite, rata fixă este emisă în fiecare mai și noiembrie și servește drept rată de bază pentru obligațiunile de economisire pe toată durata vieții sale. Această rată variază, în general, de la 0% la 5%. O rată a obligațiunilor de economii care are o rată fixă de zero nu înseamnă că nu va fi oferită nicio dobândă. Aceasta va depinde în cele din urmă de cealaltă rată majoră, cunoscută sub numele de rata inflației.
Deși ratele fixe ale obligațiunilor de economii sunt cunoscute atunci când o persoană cumpără obligațiuni, în mod normal nu se oferă o explicație cu privire la ceea ce se aplică ratelor. Acestea fiind spuse, mulți analiști ar putea fi dispuși să ofere o predicție despre care vor fi noile rate fixe ale obligațiunilor de economii. Această analiză se poate baza pe ceea ce analistul consideră că este o formulă bună de utilizat, bazată pe istoria trecută. Totuși, nimic nu este garantat și s-ar putea să nu fie în interesul investitorului să aștepte.
Dintre tot ceea ce se referă la ratele obligațiunilor de economisire, rata inflației ar putea fi cel mai mare factor necunoscut atunci când cumpărăm obligațiuni de economii. Rata inflației se bazează pe indicele prețurilor de consum și se emite și o dată la șase luni, în lunile mai și noiembrie. Odată combinată cu rata fixă, rata totală oferă câștigurile pentru obligațiuni pe o perioadă de șase luni. Ratele inflației pot merge de la mai puțin de jumătate la sută în sus, dar în general rămân la mai puțin de 3 sau 4 la sută la fiecare șase luni.
În circumstanțe rare, ar putea exista un moment în care rata obligațiunilor de economii este de fapt un procent negativ și, astfel, obligațiunea ar putea avea o valoare mai mică decât atunci când a fost cumpărată. Acest lucru s-ar putea întâmpla dacă rata fixă a rămas la zero și rata inflației ar fi un număr negativ, de exemplu. Singura dată când se poate întâmpla acest lucru este atunci când există o perioadă de deflație. Deflația în Statele Unite nu a avut loc de la Marea Depresiune, dar unele țări au început să se confrunte cu deflația în primul deceniu al secolului XXI.