Există o serie de clase de active de investiții care sunt împărțite în continuare în subclase. Principalele clase de active de investiții sunt numerar, venit fix, alternative și acțiuni. Clasa subordonată a numerarului este echivalentele de numerar. Subclasele cu venit fix includ obligațiuni corporative, de trezorerie și municipale. Alternativele includ imobiliare și mărfuri, iar acțiunile sunt împărțite în piețe cu capitalizare mare, cu capitalizare medie, cu capitalizare mică și piețe emergente.
Datorită siguranței sale, numerarul este cea mai recomandată clasă de active pentru investitorii conservatori. În consecință, deoarece investiția este asociată cu un compromis între risc și rentabilitate, numerarul are cea mai scăzută rentabilitate dintre toate clasele de active de investiții menționate. Echivalentele de numerar includ investiții, cum ar fi certificatele de depozit. Acestea plătesc dobânzi mai mari decât conturile de economii normale.
În clasa cu venit fix, obligațiunile corporative sunt instrumente de creanță emise de firme ca unul dintre mijloacele de finanțare a activităților acestora. În mod similar, guvernele emit obligațiuni, denumite obligațiuni de trezorerie, pentru a strânge fonduri. Municipalitățile emit, de asemenea, obligațiuni din același motiv, care sunt cunoscute sub denumirea de obligațiuni municipale. Mai mult, clasa cu venit fix este una dintre cele mai sigure investiții după numerar. De asemenea, unele obligațiuni pot fi atractive pentru investiții conservatoare.
Clasele alternative, cum ar fi imobiliare, prezintă un risc mai mare decât investițiile în numerar și cu venit fix. Astfel, investitorii din această clasă se așteaptă la randamente mai mari. Clasa alternativă găzduiește, de asemenea, mărfuri. Acestea includ țițeiul, uleiul de încălzire, gazele naturale, cuprul, grâul, soia și metalele prețioase, cum ar fi aurul și argintul. Mărfurile pot fi investiții foarte riscante; prin urmare, această clasă este în mod normal ocolită de majoritatea investitorilor cu aversión la risc.
Dintre toate clasele de active de investiții, acțiunile sunt considerate a fi cele mai riscante și, în consecință, au potențialul pentru cele mai mari randamente. În această clasă, capitalizările mari sunt acțiuni ale companiilor mari cotate la bursă, cu un plafon de peste 10,000,000,000 USD (USD). Firmele cu capitalizare medie sunt practic firme mijlocii, cu un plafon cuprins între 2,000,000,000 USD și 10,000,000,000 USD. Capitalurile mici au un plafon sub 2,000,000,000 USD. Este important de reținut că plafonul este scurt pentru capitalizare, care se calculează prin înmulțirea prețului actual al acțiunilor cu numărul total de acțiuni restante.
În plus, există subclasa piețelor emergente în clasa acțiunilor. Acesta este format din acțiuni de la companii din țările în curs de dezvoltare. Într-un spectru de la sigur la riscant, acțiunile piețelor emergente sunt considerate a fi la capătul riscant. Astfel, atunci când au performanțe bune pot genera profituri substanțiale.
În plus, înțelegerea caracteristicilor diferitelor clase de active de investiții poate fi benefică pentru gestionarea portofoliului. De aceea, managerii de portofoliu își propun să combine combinația potrivită de active într-un portofoliu pentru a produce cele mai bune rezultate. În același timp, riscul poate fi redus substanțial printr-o combinație adecvată de active.