O ipotecă piggyback este un tip de ipotecă suplimentară sau a doua care este implementată în același timp în care prima ipotecă este achiziționată și începută. Acest tip de aranjament ipotecar poate avea loc și atunci când un credit ipotecar existent este refinanțat și un împrumut suplimentar cu capital propriu sau ipotecă este achiziționat simultan. Unul dintre avantajele acestui tip de strategie combinată de împrumut este că ipoteca piggy-back scade adesea raportul împrumut-valoare al creditului ipotecar primar până la un punct în care asigurarea ipotecară privată nu mai este necesară.
Abordarea obișnuită a utilizării unui credit ipotecar „piggyback” este de a crea o schemă în care 80% din prețul de cumpărare este acoperit de ipoteca primară, o mișcare care în mod normal facilitează obținerea unor rate mai bune ale dobânzii. Ipoteca în sine va acoperi, de obicei, o sumă suplimentară de 10%, lăsând cumpărătorului să plătească restul de 10% ca avans. În mod ideal, ratele aplicate ipotecii secundare nu sunt mai mult decât puțin mai mari decât ratele dobânzilor aplicate ipotecii primare, situație care creează, de obicei, o obligație financiară mai mică decât asigurarea ipotecară privată care ar fi necesară altfel.
Utilizarea unei strategii de credit ipotecar nu este întotdeauna cea mai bună opțiune. Depinde foarte mult de modul în care se apreciază valoarea proprietății dobândite cu cele două ipoteci. Dacă cumpărătorul suspectează că valoarea proprietății va crește semnificativ într-o perioadă scurtă de timp, a doua ipotecă ar putea să nu fie necesară, deoarece raportul împrumut-valoare va scădea mai devreme decât mai târziu sub acel prag de 80%. Aceasta ar însemna că plata pentru asigurarea ipotecară privată în această perioadă interimară poate fi de fapt mai eficientă din punct de vedere al costurilor decât contractarea a doua ipotecă simultană, mai ales dacă a doua ipotecă are o rată a dobânzii mai mare decât ipoteca principală.
În situațiile în care nu există o anticipare pe termen scurt a creșterii valorii proprietății, utilizarea unui credit ipotecar pe piggyback nu este probabil cea mai bună soluție. Ideea este de obicei de a face ca ipoteca secundară să fie învechită, pe măsură ce valoarea proprietății crește până la punctul în care ipoteca primară reprezintă un procent mai mic din valoarea actuală de piață. În acel moment, devine o posibilitate refinanțarea creditului ipotecar, astfel încât împrumutul piggyback să fie retras și prima ipotecă rămasă să fie reelaborată pentru a permite condiții mai agreabile. Fără acea creștere anticipată a valorii de piață, există șanse mari ca utilizarea unei strategii de credit ipotecar „piggyback” l-ar costa pe cumpărător mai mult pe termen lung decât pur și simplu cumpărarea unei asigurări ipotecare private.