O notă de ipotecă este o promisiune scrisă de a rambursa o anumită sumă de bani, cu dobândă, într-o anumită perioadă de timp. Acesta arată în detaliu ceea ce împrumutatul este obligat să plătească înapoi. O notă de ipotecă este garantată printr-o ipotecă, un document care arată transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor imobiliare.
Tipul de împrumut utilizat este indicat pe nota ipotecară. Câteva tipuri comune sunt credit ipotecar cu rată fixă (FRM), credit ipotecar cu rată ajustabilă (ARM), credit ipotecar cu plată cu balon și împrumut numai cu dobândă. Creditele ipotecare cu rată fixă au o dobândă fixă și plăți, iar creditele ipotecare cu rată ajustabilă au o rată a dobânzii și o sumă de plată fluctuantă. Atunci când un împrumut are un program de amortizare mai lung decât data scadenței, se folosește o ipotecă de plată cu balon. Un împrumut cu doar dobândă este un împrumut în care doar dobânda este plătită lunar, cu principalul datorat la scadență.
Ipotecile pot fi vândute de la investitor la investitor. Nu este neobișnuit ca ipoteca unei persoane să fie vândută de mai multe ori pe parcursul împrumutului. În general, acest lucru nu schimbă împrumutul în sine, doar cine primește plățile. Avantajul pentru cumpărătorul împrumutului este că va primi plăți lunare pe toată durata împrumutului. Un dezavantaj poate fi dacă o persoană nu plătește împrumutul, caz în care investitorul poate pierde investiția.
Pentru a modifica condițiile efective ale unui credit ipotecar, o persoană trebuie să refinanțeze împrumutul. O persoană ar putea face acest lucru pentru a obține o rată a dobânzii mai bună sau pentru a elimina sau adăuga numele unei persoane la împrumut. Aceasta implică parcurgerea tuturor etapelor unei cereri normale de credit ipotecar. Se emite si se semneaza o noua nota de ipoteca, iar nota noua ia locul celei vechi.
Dacă cineva nu își asumă o ipotecă, el sau ea poate fi executat silit de către creditor. O implicită înseamnă că împrumutatul nu plătește așa cum sa convenit în nota de credit ipotecar. Mulți creditori vor lucra cu persoane care sunt în stare de nerambursare până când se vor putea întoarce pe picioare și vor începe din nou să facă plăți regulate.
Unii consumatori folosesc o strategie de producere a notelei atunci când trec prin executare silită. Această strategie este utilizată pentru a se asigura că creditorul poate produce o notă de credit ipotecar care să arate că are dreptul legal de a da în judecată. Dacă împrumutătorul nu poate produce nota, se consideră că nu are dreptul legal la ipotecă.