O ipotecă cu rată ajustabilă, cunoscută și sub numele de ARM sau ipotecă cu rată variabilă, este un tip de credit ipotecar cu o rată flexibilă a dobânzii. Aceasta înseamnă că rata procentuală fluctuează în funcție de un indice și este ajustată pentru a beneficia întotdeauna creditorul, indiferent de modul în care se schimbă piața. Există în principiu cinci tipuri de indici utilizați pentru a calcula rata dobânzii la creditul ipotecar cu rată ajustabilă. Acestea sunt: Trezoreria cu scadență constantă (CMT), Indicele costului fondurilor din al 11-lea district (COFI), Indicele mediu al trezoreriei pe 12 luni (MTA), rata medie națională a contractului ipotecar și rata oferită interbancară din Londra (LIBOR).
O ipotecă cu rată ajustabilă este o soluție comună pentru instituțiile financiare care nu își pot permite riscul unor împrumuturi fixe, cum ar fi băncile finanțate doar din depozitele clienților, sau pentru companiile de creditare care oferă un împrumut persoanelor fără istoric de credit sau celor care solicită un împrumut destul de mare. . O ipotecă cu rată ajustabilă nu este neapărat un aranjament prost pentru debitor, ci doar unul mai riscant. În cazul scăderii indicelui, împrumutatul poate ajunge să plătească mai puțin decât ar plăti pentru un credit ipotecar obișnuit. De fapt, un credit ipotecar cu rată ajustabilă este cel mai comun tip de credit ipotecar oferit de băncile din Canada, Regatul Unit și Australia. Împrumuturile pe termen scurt pot fi fixate în aceste țări, dar orice împrumut sau credit ipotecar de peste zece ani va lua în mod normal forma unui credit ipotecar cu rată ajustabilă.
Un credit ipotecar cu rată ajustabilă vine adesea cu un plafon sau o limitare a taxelor, care controlează fie frecvența, fie modificarea pe viață a ratei dobânzii. De exemplu, un credit ipotecar cu rată ajustabilă poate avea un plafon de maximum două procente pe an sau șase procente în total pe durata de viață a creditului ipotecar. Acest lucru îl protejează pe împrumutat, asigurând totodată creditorului o tranzacție destul de sigură. Un alt tip de protecție a debitorului este adoptarea unui credit ipotecar hibrid cu rată ajustabilă, în care rata dobânzii devine flotantă abia după o anumită perioadă de timp, cam un an și ceva. Acest lucru oferă împrumutatului șansa de a-și ajusta stilul de viață suficient pentru a face față schimbării ratei fără consecințe majore.