Lichidarea Last in, first out (LIFO) are loc atunci când o companie care utilizează metoda LIFO de evaluare a stocurilor vinde stocurile mai vechi. Acest lucru se poate întâmpla deoarece cererea unei companii depășește stocul disponibil și cifrele de vânzări sunt mari sau pentru că o companie încearcă să mute vechiul inventar pentru a strânge numerar sau pentru a elibera spațiu în depozit. Există avantaje și dezavantaje ale metodei de contabilitate LIFO pentru stocuri și același lucru este valabil și pentru o lichidare LIFO.
Într-o companie care utilizează metoda ultimul intrat, primul ieșit, se presupune că ultimul inventar primit este și primul care vinde. Dacă o companie primește 50 de widget-uri în mai și 50 în iunie și vinde 75 în iulie, din punct de vedere contabil, acest lucru este tratat ca și cum toate widget-urile achiziționate în iunie ar fi vândute, împreună cu 25 dintre widget-urile achiziționate în mai. Este important să știm că LIFO se referă la contabilitate, iar în realitate, companiile nu elimină neapărat stocurile în acest fel.
În cazul lichidării LIFO, o companie vinde mai mult decât a achiziționat într-o anumită perioadă și presupune că vinde o parte din mărfurile mai vechi. Acest lucru poate duce la o inflație a profiturilor, deoarece inventarul mai vechi este de obicei achiziționat la un preț de cost mai mic decât inventarul mai nou ca urmare a inflației, dar este vândut la prețul cerut curent. În consecință, lichidarea LIFO face să pară ca o companie a câștigat mai mulți bani într-o anumită perioadă contabilă.
Din punct de vedere fiscal, aceasta poate fi o problemă. Câștigând mai mulți bani din vânzări are ca rezultat o obligație fiscală mai mare. Mai mult, poate fi folosit și pentru a face situația financiară a unei companii să pară mai solidă pe hârtie decât este în viața reală. Declarațiile contabile pot arăta că o companie a realizat un profit mare cu o lichidare LIFO, liniștind investitorii și alte părți interesate, dar compania poate avea în continuare probleme financiare.
Învățarea să citească situațiile contabile și de inventar este importantă pentru persoanele care doresc să colecteze informații semnificative din dosarele publice. Înțelegerea metodelor de contabilitate și de inventariere utilizate de o companie va oferi indicii importante despre ceea ce se întâmplă între rânduri. În cazul unei lichidări LIFO, de exemplu, ar putea însemna că compania se luptă și are nevoie de numerar sau că tocmai a avut o lună de volum de vânzări neprevăzut și, de fapt, se descurcă foarte bine.