O teorie a investițiilor este un concept care se bazează pe luarea în considerare a unui număr de factori diferiți asociați cu procesul de investiție. În mod ideal, teoria va implica analiza îndeaproape a unei game largi de factori pentru a determina cum să alegeți investițiile potrivite pentru un anumit scop sau scop. Deși există abordări ale teoriei investițiilor care implică folosirea unui număr de alte teorii ca parte a procesului, unii economiști descompun sarcina în patru domenii pe care aproape oricine le poate înțelege.
Primul factor cheie în teoria investițiilor are de-a face cu obiectivele portofoliului de investiții. Prin determinarea modului de diversificare a portofoliului, echilibrând în același timp acea diversificare cu tipul de titluri individuale, ideea este de a proteja investitorul de scăderile unei piețe, oferind creșteri de valoare cu alte participații. Cunoscut ca teoria modernă a portofoliului, acest factor este cheia procesului investițional pentru investitorii care au obiective specifice pentru veniturile generate de portofoliu.
Un alt aspect important al teoriei investițiilor are de-a face cu evaluarea investițiilor în funcție de gradul de risc și rentabilitatea potențială. Aici, ideea este de a ajuta investitorul să se concentreze asupra opțiunilor care implică o cantitate acceptabilă de risc, oferind în același timp cel mai mare randament. Acest element stă la baza modelului de stabilire a prețului activelor de capital și poate face o mare diferență dacă un investitor face sau nu alegerile corecte pentru portofoliul său. O abordare similară, cunoscută sub numele de teoria prețului de arbitraj, se concentrează mai mult pe evaluarea gradului de risc asociat cu o anumită opțiune de investiție, dar servește totuși scopului de a ajuta un investitor să decidă dacă rentabilitatea potențială merită volatilitatea asociată cu o anumită opțiune.
O teorie a investițiilor bine elaborată va lua în considerare, de asemenea, cantitatea de informații disponibile atât despre opțiunea de investiție, cât și despre starea generală a pieței sau piețelor în care opțiunea este tranzacționată. Cunoscută sub numele de ipoteza pieței eficiente, acest concept susține că toate informațiile care sunt relevante pentru luarea deciziei de a deține, cumpăra sau vinde o opțiune trebuie să fie ușor disponibile pentru investitor pentru ca piața să fie cu adevărat eficientă. Deoarece cunoașterea istoriei trecute, a stării actuale și a potențialelor riscuri viitoare asociate cu orice investiție este cheia pentru a putea face alegeri înțelepte, investitorul ar trebui să stabilească dacă această situație a unei piețe eficiente există înainte de a decide să se implice într-o anumită investiție. .
În esență, o teorie a investițiilor se referă la luarea unor decizii de investiții informate. Luând în considerare obiectivele și scopurile investitorului, este posibil să se construiască un portofoliu care va ajuta la îndeplinirea acestor obiective. Pentru a alege cu înțelepciune investițiile potrivite, este important să știi tot ce trebuie să știi despre investiție și piața pe care se tranzacționează. Dezvoltarea unei teorii investiționale care să cuprindă toți acești factori va crește foarte mult șansele de succes, precum și va ajuta investitorul să evite opțiunile de investiții care nu sunt în interesul său.