O acțiune întreprinsă de un potențial creditor pentru a determina dacă o persoană îndeplinește standardele sale de creditare acordată se numește verificarea creditului. Aceasta implică căutarea unei analize detaliate de la un birou sau o agenție de raportare a creditelor. Raportul conține de obicei lucruri precum data nașterii, numărul de securitate socială, adresa curentă și, în unele cazuri, anterioară, istoricul de angajare, angajatorul și veniturile actuale și istoricul plăților pentru împrumuturi și alte datorii.
Când se efectuează o verificare a creditului, istoricul plăților este documentat prin elemente raportate de creditori birourilor de credit. Include informații despre plățile la timp – sau despre lipsa acestora. În cazul în care cercetarea arată că o persoană prezintă un risc scăzut pentru rambursarea datoriilor, împrumutul sau cardul de credit poate fi refuzat. În cazurile în care creditul este aprobat în ciuda unui raport mai puțin luminos, valoarea împrumutului sau limita de credit poate fi redusă, rata dobânzii poate fi majorată sau ambele.
De fiecare dată când o persoană solicită un împrumut sau un card de credit sau încearcă să obțină finanțare de la magazin pentru o achiziție, creditorul va verifica creditul persoanei respective. De fapt, majoritatea vor solicita cel puțin două rapoarte din surse diferite și le vor compara. Trei dintre cele mai importante birouri de credit sunt Equifax, Trans Union și Experian, care se numea inițial TRW. Acestea sunt surse bine stabilite, utilizate frecvent pentru informații despre credit.
În SUA, Fair Credit Reporting Act din 2003 stipulează că orice persoană poate obține o copie gratuită a raportului său de credit o dată pe an de la orice birou de raportare de credit recunoscut. Există anumite excepții care vor permite persoanelor să obțină aceste informații de mai multe ori pe an, cum ar fi dacă li se refuză creditul, asigurarea sau angajarea sau dacă taxele sau ratele dobânzilor le-au fost majorate în ultimele 60 de zile. Consumatorii pot scrie biroului de credit, pot include dovada situației și pot solicita un raport.
De asemenea, consumatorii pot achiziționa un raport prin trimiterea unei cereri scrise către un birou de credit prin poștă sau comandând online. Este o idee bună ca oamenii să urmărească ceea ce este în raportul lor de credit pentru a ajuta la menținerea unui credit bun, nu numai pentru a putea împrumuta bani atunci când au nevoie, ci și pentru a se asigura că primesc cele mai bune rate.