Acoperirea costurilor de înlocuire este un tip de asigurare bazat pe modul în care sunt calculate valorile daunelor. Este folosit pentru a determina cât trebuie să plătească o companie de asigurări în cazul unei pierderi. Unul dintre cele trei tipuri principale de acoperire, costul de înlocuire este, de asemenea, baza pentru determinarea primelor plătite pentru case, vehicule și alte tipuri de proprietate. Valoarea în numerar, acoperirea costurilor de reparație și acoperirea costurilor de înlocuire necesită fiecare formule diferite pentru a determina valoarea unui activ și în ce condiții o companie de asigurări va oferi despăgubiri pentru pierderile cauzate de accident, daune sau furt.
Toate activele asigurabile câștigă sau pierd valoare pe durata de viață a activului. De exemplu, electronicele precum televizoarele și computerele își pierd de obicei valoare pe măsură ce îmbătrânesc. Alternativ, activele precum casele sau terenurile câștigă valoare în timp. Astfel de modificări ale valorii afectează cât de multă asigurare ar trebui să aibă o persoană sau o întreprindere pentru a acoperi astfel de active în cazul unei pierderi sau daune. Valoarea reală în numerar, sau pur și simplu acoperirea valorii în numerar, se bazează pe valoarea de piață curentă a exact același activ. Această acoperire plătește mai puțin din cauza deprecierii și, prin urmare, este mai puțin costisitoare de cumpărat.
Comparativ, acoperirea costurilor de înlocuire este mai scumpă, deoarece plătește cât ar costa să cumpere un nou activ comparabil pe piața liberă. Un televizor vechi de obicei nu valorează prea mult după un an. Prin achiziționarea de acoperire a costurilor de înlocuire pentru asigurarea proprietarului, proprietarul televizorului se asigură că plata asigurării va acoperi costul achiziționării unui televizor nou de dimensiuni egale. De asemenea, inflația dictează că reconstrucția unei case va costa mai mult în caz de avarie, din cauza creșterii costurilor materialelor și forței de muncă. Ca atare, acoperirea costurilor de înlocuire este determinată pe baza costurilor curente, mai degrabă decât a costului inițial pentru construirea casei.
Acoperirea costurilor de reparație, pentru multe companii de asigurări, este foarte asemănătoare cu acoperirea costurilor de înlocuire. Atunci când se aplică la daune de casă sau alte structuri, costul de reparație plătește pentru a restabili casa sau altă clădire la starea anterioară avariei. În unele cazuri, aceasta poate fi aceeași sumă care ar fi plătită conform unei polițe de acoperire a costurilor de înlocuire. Cu toate acestea, alte active, cum ar fi electronicele, ar avea ca rezultat o plată mai mică în timpul reparației față de acoperirea costurilor de înlocuire. În loc să plătească pentru înlocuirea activelor, ca și în cazul acoperirii costurilor de înlocuire, o politică de costuri de reparație ar plăti doar cât ar costa pentru repararea daunelor.
De obicei, cel mai scump tip de poliță, acoperirea de înlocuire oferă cea mai mare protecție proprietarului unui anumit bun. Astfel de politici asigură că proprietarul poate înlocui activul, indiferent cât de mult s-a amortizat activul inițial. În cazul în care un computer vechi este furat, un frigider deteriorat în urma unui incendiu sau o mașină devine o pierdere totală în urma unui accident, compania de asigurări trebuie să plătească asiguratului o sumă suficientă pentru a achiziționa un nou bun cu caracteristici și beneficii similare.