Deși există multe asemănări între evaluarea acțiunilor și a obligațiunilor, există și câteva diferențe în ceea ce privește modul în care procesul de evaluare se referă la fiecare tip de activ. Aceste diferențe se concentrează pe factori care sunt unici pentru fiecare activ, inclusiv structura dividendelor și plăților dobânzilor, durata sau data scadenței implicate cu activele și proiecția fluxurilor de numerar viitoare. Prin înțelegerea modului în care acțiunile și obligațiunile diferă, devine mai ușor să abordați evaluările folosind strategii care sunt relevante pentru fiecare activ.
Datorită naturii modului în care sunt configurate obligațiunile, implicarea în evaluarea obligațiunilor este adesea considerată un proces mai rapid și mai ușor decât încercarea de evaluare a acțiunilor. Acest lucru se datorează faptului că obligațiunile sunt adesea structurate cu o rată fixă a dobânzii pentru a oferi rentabilitate investitorilor. Chiar și atunci când emisiunea poartă o rată variabilă a dobânzii, de obicei există o rată minimă a dobânzii care se va aplica pe toată durata obligațiunii. Alături de plățile de dobânzi mai mult sau mai puțin stabile și previzibile, o obligațiune are, de asemenea, un final oficial sub forma unei date de scadență. Acești factori se combină pentru a face mai ușor proiectarea rentabilității obligațiunii.
În schimb, evaluarea acțiunilor necesită luarea în considerare a factorilor care sunt oarecum mai complicati. Diferențele dintre evaluarea acțiunilor și a obligațiunilor includ faptul că acțiunile nu au o dată de scadență stabilită care necesită decontarea emisiunii, iar valoarea dividendelor generate va depinde de cât de bine se desfășoară compania emitentă pe piață, inclusiv în ceea ce privește generarea de vânzări. , obținând profituri și observând o creștere constantă a valorii acțiunilor emise. Cu o gamă mai mare de variabile de luat în considerare, aceasta înseamnă că evaluarea stocurilor poate fi mai complicată.
Angajarea în evaluarea acțiunilor și a obligațiunilor poate diferi oarecum, dar scopul final al evaluării este același pentru ambele tipuri de active. În fiecare scenariu, scopul este de a evalua cu exactitate valoarea totală a activului pentru investitor. Aceasta include luarea în considerare a sumei achiziției inițiale, a valorii curente de piață a activului și a ceea ce investitorii ar fi dispuși să plătească pentru a cumpăra activul dacă acesta ar fi oferit spre vânzare. Pentru investitorii care nu se simt confortabil să efectueze singuri evaluarea acțiunilor și a obligațiunilor, analiștii financiari pot ajuta la colectarea datelor relevante, apoi la finalizarea procesului de evaluare cu un efort relativ mic.