Falimentul este procesul prin care o persoană se declară în mod legal pe sine sau afacerea sa în imposibilitatea de a plăti datoriile restante. În funcție de tipul depus, cineva se întâlnește cu un judecător pentru a stabili un program de plată sau pentru a obține o descărcare legală de faliment pentru majoritatea, dacă nu toate datoriile. Întreprinderile pot, de asemenea, să declare faliment, ceea ce înseamnă fie că afacerea se va închide, fie că afacerea va continua să funcționeze cu plăți reduse către debitori. Fiecare țară are propriile denumiri, dar această explicație se va concentra pe cele mai comune tipuri din SUA.
Falimentul pentru individ sau cuplul căsătorit sau partener de familie are trei forme, numite „Capitole”. Capitolul 7 este cel mai frecvent formular depus de soți sau persoane fizice. Capitolul 12 este limitat la persoanele care sunt fermieri familiali sau pescari. Persoanele fizice sau cuplurile căsătorite pot depune, de asemenea, Capitolul 13, dar acest lucru este rar.
Pentru întreprinderi, cele două forme comune de faliment utilizate sunt Capitolul 7 și Capitolul 11. Mai rar, o persoană sau o întreprindere ar putea depune în conformitate cu Capitolul 15, care implică compensarea datoriilor internaționale. Dacă o agenție a statului, cum ar fi un oraș, trebuie să declare faliment, ea depune capitolul 9, care se numește și faliment municipal.
Capitolul 7 tinde să fie folosit fie de persoane fizice, fie de companii care doresc o soluție totală curată. O afacere care depune Capitolul 7 tinde să-și închidă ușile ca urmare. Pentru individ, acest tip înseamnă că instanțele îl declară incapabil să plătească datoriile contractate, iar aproape toate datoriile sunt atunci nule. Anumite datorii federale, cum ar fi împrumuturile pentru studenți, nu sunt afectate de declararea falimentului.
În general, trebuie să fii capabil să dovedească că veniturile cuiva sunt insuficiente pentru a-și onora datoriile. O persoană care depune capitolul 7 riscă să piardă cele mai multe active cu acest tip de faliment. Nu se va pierde un vehicul sau reședința principală în conformitate cu acest formular, cu excepția cazului în care persoana are un împrumut auto și nu poate face plăți pentru vehicul sau un împrumut pentru casă, pe care nu îl poate plăti.
Toate bunurile trebuie declarate la depunerea capitolului 7. Alte bunuri, cum ar fi case a doua, obiecte de colecție și vehicule suplimentare, sunt lichidate pentru a plăti datorii. Majoritatea celor care depun Capitolul 7 o fac pentru că le mai rămâne foarte puțin de pierdut. Odată ce un judecător aprobă depunerea, practic toate datoriile, cum ar fi cele datorate companiilor de carduri de credit și medicilor sau spitalelor, sunt șterse și persoanei i se dă o listă curată.
Capitolul 13 faliment este declarat de persoane care dețin o mare parte de proprietăți sau active, dar constată că veniturile lor nu pot acoperi plățile exorbitante ale datoriilor datorate. În această formă, datoria este restructurată și, în unele cazuri, redusă, astfel încât oamenii să-și păstreze activele, dar să aibă plăți rezonabile pe care le pot face către debitori. În general, plățile dispuse de instanță trebuie să fie efectuate la timp și în mod regulat pentru a evita sechestrarea bunurilor.
Companiile depun un formular similar numit Capitolul 11. O parte sau o parte din datoria companiei pot fi compensate, iar planurile de plată sunt restructurate. Capitolul 11 are scopul de a reorganiza datoria astfel încât afacerea să poată continua să funcționeze.
Toate formele sunt un mijloc costisitor de a obține reducerea datoriilor. Atât persoanele fizice, cât și întreprinderile suferă o reducere a scorului lor de credit după faliment. Falimentul individual rămâne în raportul de credit al cuiva timp de 10 ani, ceea ce poate face ca obținerea aprobării pentru mașini, case sau cărți de credit noi să fie costisitoare și dificilă.