Principala diferență dintre companiile cu capitalizare mare și cu capitalizare mică sunt valorile de capitalizare. Acțiunile sau fondurile cu capitalizare mare sunt investite în companii mari, bine stabilite, în timp ce cele cu capitalizare mică sunt pentru companiile mici cu potențial de creștere. O altă diferență între aceste stocuri este că implică niveluri diferite de risc. Investitorii ar trebui să evalueze obiectivele și riscurile incluse în prospectele pentru acțiunile și fondurile cu capitalizare mare și cu capitalizare mică înainte de a investi.
Companiile cu capitalizare mare sau cu capitalizare mare au, în general, o capitalizare mai mare de 10 miliarde de dolari SUA (USD). Aceste companii, uneori numite companii blue-chip, au cantități mari de acțiuni în circulație și sunt bine stabilite și stabile financiar. De asemenea, sunt incluși în indicele Dow Jones și S&P 500. Exemple de companii cu capitalizare mare sunt Exxon Mobil, Microsoft și General Motors.
Capitalizarea mică sau capitalizarea mică se referă de obicei la companiile care au o capitalizare mai mică de 5 miliarde USD. Cu toate acestea, limita dolarului este arbitrară, deci poate varia în funcție de investiție. Aceste companii mici sunt cele care în general nu sunt binecunoscute. Unele companii încep ca cu capitalizare mică, dar în cele din urmă ajung la statutul cu capitalizare medie sau cu capitalizare mare, în timp ce altele s-ar putea dizolva în cele din urmă sau iese din afacere.
Atât investițiile cu capitalizare mare, cât și cu capitalizare mică implică riscuri, dar nivelurile asociate fiecăruia sunt diferite. Acțiunile și fondurile cu capitalizare mare prezintă de obicei un risc scăzut, deoarece companiile tind să-și mențină stabilitatea financiară. Aceste companii nu au la fel de mult potențial de creștere ca și companiile cu capitalizare mică, așa că acțiunile lor ar putea să nu producă randamente la fel de mari. În general, investițiile cu risc scăzut nu fluctuează în funcție de urcușurile și coborâșurile bursei la fel de mult ca și cele agresive, așa că sunt considerate investiții mai puțin volatile.
Prin contrast, companiile cu capitalizare mică nu sunt bine stabilite, iar investițiile cu acțiunile lor sunt considerate a fi de mare risc și agresive. Deși cu un risc ridicat vine și posibilitatea unei creșteri și randamente mai mari decât în cazul investițiilor cu risc scăzut, există și potențialul ca companiile să iasă din afaceri. Companiile cu capitalizare mică ar putea fi deosebit de riscante în perioadele de declin economic, deoarece ar putea să nu aibă mijloacele financiare pentru a rămâne pe linia de plutire.
Starea economiei beneficiază adesea de o mărime de capitalizare față de celelalte. De exemplu, fondurile cu capitalizare mică ar putea fi înfloritoare într-un moment în care fondurile cu capitalizare mare nu sunt, sau invers. Unele studii au arătat că investițiile cu capitalizare mică le vor depăși pe cele cu capitalizare mare pe termen lung.
Investitorii care doresc să investească în acțiuni sau fonduri cu capitalizare mare și mică trebuie să citească cu atenție prospectele înainte de a investi. Prospectele vor include informații relevante, cum ar fi obiectivele, cheltuielile, ratele istorice de rentabilitate și riscurile. Pentru fondurile mutuale cu capitalizare mare și cu capitalizare mică, prospectele vor enumera și companiile în care sunt investiți.