Un fond fiduciar este un instrument financiar care deține și administrează active în beneficiul unei alte persoane sau organizații, numită beneficiar. Activele inițiale pentru fond sunt furnizate de către un donator sau un donator, iar un administrator sau o echipă de administratori gestionează fondurile conform instrucțiunilor acelei persoane. Beneficiarul primește plata din fond sub formă de sumă forfetară sau în rate periodice, conform condițiilor trustului. Fondurile fiduciare sunt adesea folosite pentru a pune deoparte proprietăți, investiții sau active în numerar pentru a asigura persoanelor care nu își pot gestiona singuri finanțele, cum ar fi copiii sau persoanele bolnave. Oamenii își pot stabili unul chiar pentru ei înșiși, presupunând că vor deveni incapabili să-și gestioneze finanțele personale cândva în viitor.
Tipuri de trusturi
Există două tipuri principale de fonduri fiduciare – vii și testamentare – care diferă în principal în ceea ce privește modul și momentul în care sunt înființate. Prima se constituie pe durata vieții concedentului și poate fi revocabilă, ceea ce înseamnă că este posibilă constituirea trustului în așa fel încât să poată fi schimbată sau dizolvată de către concedent. Al doilea este stabilit într-un testament și este întotdeauna irevocabil, deoarece concedentul este mort și, prin urmare, nu poate schimba sau dizolva trustul.
De obicei, nici fondurile constituite pentru a reduce sau a evita obligațiile fiscale nu pot fi modificate. De exemplu, unele jurisdicții limitează valoarea activelor care pot fi oferite cadou fără a fi impozitate. Oamenii pot evita această limită prin înființarea unui fond fiduciar irevocabil care dă activele unui beneficiar. Deși acea persoană va trebui în cele din urmă să plătească impozite pe active atunci când va fi plătită, aceasta poate fi amânată pentru o lungă perioadă de timp. Această strategie este, de asemenea, uneori folosită pentru a proteja beneficiile asigurărilor de viață de impozitele pe proprietate.
Structura și procedura de înființare a unui fond fiduciar variază foarte mult în funcție de motivul pentru care a fost înființat. Unele sunt înființate astfel încât mandatarul să poată folosi activele în beneficiul beneficiarului, dar beneficiarul nu poate accesa el însuși fondurile. Altele pot fi folosite numai în beneficiul unui grup, clasă sau organizație desemnată. Un unit trust este înființat în așa fel încât mai mulți beneficiari să dețină acțiuni la acesta, iar apoi să îi poată plăti pe administrator în funcție de câte acțiuni dețin. Există și multe alte tipuri diferite de fonduri fiduciare și fiecare este structurat ușor diferit.
Înființarea unui fond fiduciar
Legile care reglementează trusturile variază în funcție de jurisdicție, așa că oricine dorește să înființeze unul ar trebui să consulte un avocat. Cu un trust în viață, toate activele trebuie să fie transferate înainte ca concedentul să moară sau trustul este nul, iar activele vor fi înstrăinate de guvern în conformitate cu legile succesiunii. Orice bun al concedentului care nu este atribuit fondului poate fi, de obicei, transferat acestuia numai după moartea acestuia, dacă există o clauză care specifică acest lucru în testamentul persoanei. Trusturile testamentare sunt înființate după decesul concedentului, așa cum este specificat în termenii testamentului său. În această situație, o instanță de succesiune va supraveghea administratorul în timp ce el sau ea administrează fondul și poate acționa ca administrator dacă nu este numit unul.
Avantaje și dezavantaje
Trusturile au multe avantaje, deoarece sunt suficient de flexibile pentru a permite concedentului să o adapteze nevoilor sale, pot fi folosite pentru a amâna impozitele și sunt destul de private. De asemenea, sunt, în general, o modalitate sigură de a asigura beneficiarii după moartea concedentului și îi pot scuti de bătăi de cap și taxele care sunt adesea rezultatul confruntării cu activele concedentului. În ciuda acestui fapt, ele nu sunt cea mai bună alegere pentru fiecare situație. Concedentii pot avea probleme dacă încearcă să folosească activele fără a se consulta cu mandatarii și beneficiarii, iar administratorii percep, în general, serviciile de management, care pot fi costisitoare. De asemenea, în funcție de configurație, administratorul poate să nu aibă prea multă supraveghere și poate face o treabă proastă gestionând activele.