Un fond mutual care percepe comisioane investitorilor se numește fond de sarcină. Fondurile mutuale fără sarcină nu percep comisioane de tip „sarcină de vânzări”, dar li se permite să perceapă acționarului alte tipuri de comisioane. Un fond de încărcare plătește unul sau mai mulți brokeri care efectuează tranzacții cu acțiuni și obligațiuni ale fondului mutual. Aceste comisioane de broker sunt transmise acționarului fondului de încărcare sub formă de diferite comisioane ale acționarilor.
Comisioanele acționarilor unui fond de încărcare pot fi aranjate în mai multe moduri diferite. Unele fonduri de încărcare percep comisioane la o perioadă regulată. Unele fonduri de încărcare percep o taxă investitorilor atunci când își cumpără acțiunile. Un fond de încărcare poate percepe și comisioane acționarului în momentul vânzării.
Dacă un fond de sarcină percepe acționarul atunci când cumpără acțiuni ale fondului, comisioanele sunt cunoscute sub denumirea de comisioane de „sarcina de vânzare inițială”. Comisioanele inițiale pentru un fond de încărcare sunt prelevate înainte ca banii să fie folosiți pentru achiziționarea de acțiuni. Un investitor într-un fond cu taxe inițiale ar trebui să țină cont de acest lucru atunci când calculează investiția. De exemplu, dacă un fond de încărcare avea o taxă de încărcare de vânzări inițială de 3% și investitorul a achiziționat acțiuni în valoare de 1,000 USD, 30 USD ar merge pentru a plăti comisionul și ar fi achiziționate acțiuni în valoare de 970 USD din fondul de încărcare.
Un fond de încărcare care percepe acționarului o taxă la vânzarea acțiunilor fondului se numește sarcină de vânzări amânată sau back-end. Atunci când investitorii își cumpără acțiuni, toți banii sunt direcționați spre cumpărarea fondului. Atunci când investitorul vinde acțiunile fondului de încărcare mai târziu, comisionul de încărcare este perceput în acel moment.
Taxa într-o sarcină de vânzări back-end este de obicei calculată pe baza valorii mai mici a banilor investiți sau a valorii sale finale. Adică dacă investiția crește în valoare, taxa de încărcare se calculează din investiția inițială; iar în cazul în care investiția scade în valoare, comisionul de încărcare se calculează din valoarea finală. Nu toate fondurile back-end load calculează în acest fel, așa că este important să citiți prospectul de investiții pentru a ști cu siguranță.
Este important de reținut că fondurile mutuale fără încărcare pot percepe și comisioane. Un fond de încărcare percepe comisioane pe baza tranzacțiilor de vânzare, în timp ce un fond fără încărcare percepe alte tipuri de comisioane. Taxele unui fond neîncărcat sunt plătite fondului, mai degrabă decât unui broker. Fondurile fără sarcină au, de obicei, comisioane mai mici decât fondurile cu încărcare, dar unii investitori consideră că fondurile cu încărcare sunt mai bine gestionate pentru a compensa comisioanele mai mari.
Indiferent dacă investiți într-un fond de sarcină, un fond fără sarcină sau orice altă investiție, cercetarea este cheia succesului. Cunoașterea cât mai mult posibil despre fond, structura sa de comisioane, informații despre piață și multe alte detalii importante va oferi investitorului cea mai bună șansă de succes financiar.